Scopri i fondi con marchio Funds People 2018 in Italia


Cosa si chiede a un fondo di investimento? Le risposte potrebbero essere diverse ma tutte orientate nella stessa direzione: ottenere un rendimento positivo. È una questione di orizzonte temporale, di profilo di rischio o fabbisogno sul margine, dove l'aspettativa di un risultato futuro si basa, come punto di partenza, sulle performance passate, soprattutto rispetto a quelle della concorrenza.

Navigare nell'universo dei fondi d’investimento disponibili sul mercato e scegliere quale sia il più appropriato in una determinata circostanza non è un compito facile. Anche quest’anno, Funds People fa luce su come selezionare un prodotto considerando tre variabili: che quel fondo si trovi nella lista dei preferiti dagli analisti e fund selector, che offra risultati consistenti in termini di volatilità e rischio negli ultimi anni a fronte della sua concorrenza, o che il volume del patrimonio sia significativo, mostrando il sostegno degli investitori. Per il terzo anno consecutivo presentiamo i fondi con marchio Funds People, nello specifico 1.041 prodotti che alla fine del 2017 si distinguevano per uno o più di questi tre criteri.

In primo luogo, vi sono i fondi Preferiti dagli Analisti, con rating A. Sono quelli che accumulano un minimo di cinque voti da diversi fund selector di almeno due Paesi attraverso un sondaggio annuale condotto ogni mese di gennaio in Italia, Spagna e Portogallo. Quest'anno abbiamo 26 fondi registrati in Italia che ottengono questo rating, rispetto ai 22 e ai 16 che avevamo rispettivamente nel 2017 e 2016.

Il secondo gruppo è quello dei Blockbuster, con rating B, che viene assegnato ai fondi più venduti del mercato, quelli che al 31 dicembre 2017 registravano un volume significativo di asset in Italia. Per i fondi nazionali il patrimonio minimo richiesto è fissato a 300 milioni di euro mentre per quelli internazionali a 150 milioni di euro, considerando solo il volume appartenente alla clientela italiana. Sono 418 i fondi esteri e 143 quelli italiani che superano le rispettive soglie. In totale, 561 prodotti commercializzati in Italia ottengono la B di Blockbuster.

Il terzo gruppo è formato dai Consistenti, con rating C. Il processo di selezione si basa su un modello quantitativo proprio che individua i fondi più consistenti all’interno di ogni categoria definita da Morningstar (Morningstar Category). L’iter è semplice: si parte dall’universo di fondi disponibili alla vendita in Italia con dati di rendimento superiori a tre anni a fine 2017, da cui si eliminano le categorie dei fondi garantiti, monetari, obbligazionari ultra-short term e con target di rendimento. Per ogni fondo si seleziona solo una classe: la più antica fra tutte quelle disponibili alla vendita in Italia. In questo modo, l’universo restante si riduce a 5.432 prodotti.

Per capire qual è stato il comportamento di questi fondi negli ultimi cinque anni, si considerano due variabili: il rendimento e la volatilità nella valuta base. Per questo, ogni prodotto viene confrontato con tutti quelli della stessa categoria attraverso due scorecard. La prima prende in esame i criteri di rendimento e volatilità accumulata a 3 e 5 anni mentre la seconda considera i dati a cicli chiusi negli ultimi cinque anni naturali (2013, 2014, 2015, 2016 e 2017). Ottenuta la posizione dei fondi all’interno della loro categoria grazie all’uso delle scorecard, il passo successivo consiste nel selezionare solo i prodotti che si collocano nel primo quintile di entrambe. Infine, si eliminano dall’elenco i fondi con un patrimonio inferiore a 50 milioni di euro gestiti al 31 dicembre 2017. Nell’analisi realizzata con i risultati al 31 dicembre 2017, sono stati identificati 539 prodotti registrati sul mercato italiano ai quali è stato assegnato il rating di Consistente Funds People.

Su un totale di oltre 7.000 fondi registrati in Italia, ci sono 1.041 prodotti che vantano il marchio Funds People 2018 (rispetto ai 1.052 dell'anno precedente). Informazioni dettagliate su questi fondi sono disponibili nella sezione ‘Prodotti’ del nostro sito.

In tutto, sono nove i prodotti che ottengono il triplo rating del marchio Funds People, ovvero, sono stati scelti come Preferiti dagli Analisti, hanno un volume negoziato significativo nel mercato italiano e i loro risultati negli ultimi anni li hanno portati ad essere prodotti Consistenti Funds People. Ecco quali sono:

Fondo Categoria Marchio 2018 Marchio 2017 Marchio 2016
Candriam Bonds Credit Opportunities Other Alternative ABC ABC B
Franklin Templeton IF-Franklin K2 Alternative Strategies Fund Multialternative ABC   B
GAM Star Fund plc - GAM Star Credit Opportunities Euro Fixed Income ABC C  
M&G Dynamic Allocation Fund Flexible Allocation ABC AC B
M&G Optimal Income Fund Cautious Allocation ABC C BC
MFS® Meridian Funds - European Value Fund Europe Equity Large Cap ABC BC B
Old Mutual Global Equity Absolute Return Fund Market Neutral ABC   A
PIMCO Funds: GIS PLC - Income Fund Global Fixed Income ABC ABC  
Schroder ISF EURO Equity Europe Equity Large Cap ABC AC AC
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