Il fondo investe nell'universo delle obbligazioni high yield e investment grade per trarre vantaggio dalle inefficienze strutturali create dalle agenzie di rating. Più specificamente, il fondo investe in obbligazioni corporate europee (non finanziarie) aventi, al momento dell'acquisto, un rating a lungo termine compreso tra BBB+ e B- o equivalente, come assegnato da un'agenzia di rating quale Moody's o Fitch. L'elemento cardine della strategia consiste nello sfruttare le variazioni degli spread/delle valutazioni tra le diverse categorie di rating al fine di conseguire i migliori rendimenti corretti per il rischio. Il fondo segue un approccio bottom-up che si traduce in un portafoglio high conviction e prudente, costruito sulla base dei solidi fondamentali dei titoli di credito.
Rendimento annuo |
1 anno |
3 anni |
5 anni |
Inizio |
2024 |
2023 |
2022 |
2021 |
2020 |
Rendimento annuo: Fondo |
1 anno: 8,87 |
3 anni: -0,20 |
5 anni: 0,77 |
Inizio: 3,01 |
2024: 1,03 |
2023: 10,76 |
2022: -11,31 |
2021: 1,06 |
2020: 0,12 |
Rendimento annuo: Categoria |
1 anno: 5,52 |
3 anni: -0,63 |
5 anni: 0,34 |
Inizio: -
| 2024: 0,44 |
2023: 6,22 |
2022: -8,46 |
2021: 0,56 |
2020: 1,51 |
Rendimento annuo: Percentile |
1 anno: 13,00 |
3 anni: 40,00 |
5 anni: 39,00 |
Inizio:-
| 2024: 25,00 |
2023: 7,00 |
2022: 71,00 |
2021: 35,00 |
2020: 73,00 |
Rischio |
Volatilità |
Sharpe Ratio |
Correlazione |
Beta |
Alfa |
Tracking error |
Info Ratio |
Rischio: 3 anni |
1 Volatilità: 8,05 |
3 Sharpe Ratio: -0,10 |
5 Correlazione: 77,12 |
Beta: 0,87 |
Alfa: 4,05 |
Tracking error: 5,11 |
Info Ratio: 0,90 |
Fonte: Morningstar.
Dati in euros.
Categoria: EUR Flexible Bond. Data: 2024-04-16
Fonte: Morningstar.
Dati in euros.
Categoria: EUR Flexible Bond. Data: 2024-04-16