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Vanguard debutta a Piazza Affari


Vanguard, pioniere nel settore degli investimenti indicizzati a basso costo da più di quarant’anni, comunica il proprio ingresso su Borsa Italiana con la quotazione di 19 ETF azionari e obbligazionari. Si tratta del primo passo di Vanguard nel nostro Paese, con l’obiettivo di semplificare gli investimenti e ridurne i costi. Simone Rosti, country head Italy dell'asset manager, precisa: "Vanguard è una società mutualistica. L’azionariato è composto dagli stessi investitori che detengono le quote dei fondi d’investimento negli Stati Uniti. A fine anno, quando bisogna ridistribuire i profitti, quest'ultimi vengono dati agli azionisti sotto forma di sconto sulle commissioni di gestione. È questo il motivo per cui il nostro prodotto costa poco”. Per farci un’idea, negli ultimi tre anni Vanguard ha restituito agli investitori una somma pari a 500 milioni di dollari.

I 19 ETF quotati sulla Borsa di Milano andranno a coprire posizioni core di portafoglio. Possiamo dividerli in tre categorie: azionari, obbligazionari e fattoriali: 

  • Equity: per quanto riguarda le soluzioni passive azionarie, primo fra tutti troviamo il Vanguard S&P 500 UCITS ETF, con più di 20 miliardi di masse in gestione e un costo di 7 basis point. Gli altri, invece, hanno come indice di riferimento il FTSE. "Abbiamo preferito il FTSE all'MSCI perché i costi di index provider del FTSE rispetto all’MSCI sono più contenuti".
  • Obbligazionario: "I nostri ETF hanno un universo di titoli davvero ampio rispetto alla concorrenza. Ad esempio, il nostro emerging market bond ha quasi 1.200 titoli in portafoglio, e il competitor che più si avvicina 900". 
  • Fattoriali: Per quanto riguarda invece le soluzioni fattoriali, secondo la logica di Vanguard, l’esposizione a un fattore deve essere pura. “Spesso accade che, a seguito di variazioni di mercato, i titoli value o momentum, a distanza di due mesi, possano perdere il fattore. “Ciò che fa un prodotto passivo tradizionale è aspettare che l’indice venga ribilanciato prima di togliere un titolo (solitamente ogni sei mesi). Vanguard invece, attraverso una gestione ‘semiattiva’, vende subito il titolo che ha perso il fattore”. 

“La presenza sul mercato italiano ci permetterà di ampliare le nostre relazioni e poter lavorare più direttamente con tutti gli operatori, dalle società di gestione alle banche, dalle assicurazioni ai gestori di fondi pensione, fino ai consulenti finanziari e ai private banker”, commenta Rosti.

L’ultimo ingresso di Marco Tabanella nel team italiano di Vanguard dimostra il crescente impegno nel Paese. "Cerchiamo di dare un servizio completo che possa soddisfare le esigenze della clientela. Siamo consapevoli che un buon servizio post vendita è un valore aggiunto imprescindibile, soprattutto sul mercato delle soluzioni passive”, conclude Rosti.

ETF AZIONARI INDICE ISIN OCF/TER
Vanguard S&P 500 UCITS ETF  Indice S&P 500 IE00B3XXRP09 0,07%
Vanguard FTSE 100 UCITS ETF  FTSE 100 Index IE00B810Q511 0,09%
Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF  FTSE All-World High Dividend Yield Index IE00B8GKDB10 0,29%
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF FTSE All-World Index IE00B3RBWM25 0,25%
Vanguard FTSE Developed Asia Pacific ex Japan UCITS ETF FTSE Developed Asia Pacific ex Japan Index IE00B9F5YL18 0,22%
Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF  FTSE Developed Europe Index IE00B945VV12 0,12%
Vanguard FTSE Developed World UCITS ETF  FTSE Developed World Index IE00BKX55T58 0,18%
Vanguard FTSE Emerging Markets UCITS ETF  FTSE Emerging Index IE00B3VVMM84 0,25%
Vanguard FTSE Japan UCITS ETF  FTSE Japan Index IE00B95PGT31 0,19%

 

ETF OBBLIGAZIONARI  INDICE  ISIN OCF/TER
Vanguard USD Corporate 1-3 year Bond UCITS ETF  Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate - United States Dollar Index 1-3 Year IE00BDD48R20 0,15%
Vanguard USD Corporate Bond UCITS ETF Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate – United States Dollar Index IE00BZ163K21 0,12%
Vanguard USD Emerging Markets Government Bond UCITS ETF Bloomberg Barclays EM USD Sovereign + Quasi-Sov Index IE00BZ163L38 0,25%
Vanguard USD Treasury Bond UCITS ETF Bloomberg Barclays Global Aggregate US Treasury Float Adjusted Index IE00BZ163M45 0,12%
Vanguard EUR Corporate Bond UCITS ETF  Bloomberg Barclays Euro Aggregate: Corporates Index IE00BZ163G84 0,12%
Vanguard EUR Eurozone Government Bond UCITS ETF  Bloomberg Barclays Euro Aggregate: Treasury Index IE00BZ163H91 0,12%

 

ETF FACTOR INDICE DI RIFERIMENTO  ISIN OCF/TER
Vanguard Global Liquidity Factor UCITS ETF  FTSE Developed All Cap Index IE00BYYR0D71 0,22%
Vanguard Global Minimum Volatility UCITS ETF FTSE Global All Cap Index Hedged IE00BYYR0C64 0,22%
Vanguard Global Momentum Factor UCITS ETF  FTSE Developed All Cap Index IE00BYYR0935 0,22%
Vanguard Global Value Factor UCITS ETF FTSE Developed All Cap Index IE00BYYR0B57 0,22%

Fonte: Vanguard.

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