Un portafoglio targato Funds People


Tratto dalla rivista numero 30 Funds People - sezione Gestione.

Un esercizio interessante che, con il tempo, sta diventando una tradizione è quello di simulare un portafoglio con i fondi che hanno ottenuto il triplo marchio ABC Funds People durante l’anno in corso. Per vantare tutti e tre i rating del suddetto marchio, il fondo, distribuito in Italia, deve ottenere la Preferenza degli Analisti (A), deve essere un Blockbuster (B) e, infine, deve superare lo screening quantitativo degli analisti di Funds People, sulla base di un’analisi dei rendimenti aggiustati per il rischio a 3 e 5 anni. In questo modo, abbiamo ristretto il nostro universo di osservazione.

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Risultati per categoria

Quest’anno ci sono sei fondi che hanno ottenuto il triplo marchio Funds People; di questi, tre appartengono alla macro categoria Morningstar equity, uno a quella fixed income, uno alla multi-asset e uno a quella alternative. Tra i fondi azionari troviamo lo Jupiter JGF European Growth e l’MFS Meridian Funds European Value Fund, che investono in azioni europee, mentre il Seilern Stryx World Growth Fund è un prodotto che investe a livello globale. Anche il fondo obbligazionario PIMCO GIS Income Fund predilige investimenti a livello mondiale, con un approccio all’investimento flessibile. Il multi-asset che ha ottenuto il triplo marchio è l’MFS Meridian Funds Prudent Wealth Fund e rientra nella categoria Morningstar Aggressive Allocation. Infine, vi è la strategia multialternativa DWS Concept Kaldemorgen.

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Se costruiamo un portafoglio formato da questi sei fondi e diamo a ciascuno lo stesso peso, otterremo una performance del 9,84% a 1 anno, del 7,49% a 3 anni e dell’8,10% a 5 anni (dati al 31 marzo 2019). Stando ai dati Morningstar di fine marzo, il prodotto che ha ottenuto i risultati migliori a 3 anni è il Seilern Stryx World Growth, un fondo global equity large cap che ha ottenuto un +13,78% di performance. Al secondo e al terzo posto troviamo due fondi Europe Equity Large Cap, l’MFS Meridian European Value e lo Jupiter European Growth (il primo vantava il triplo marchio ABC Funds People anche lo scorso anno). Ultimo fondo degno di lode è il comparto obbligazionario globale PIMCO GIS Income, che ha ottenuto il triplo marchio negli ultimi due anni registrando un rendimento a 3 anni del 4,15%. 

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Bisogna sottolineare che quello creato è un portafoglio teorico e si basa sull’analisi di rendimenti passati che non assicurano gli stessi risultati futuri. Inoltre, questi fondi appartengono a categorie diverse, ragion per cui le performance dipendono anche dall’andamento dell’asset class di riferimento. 

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