I fondi migliori secondo la metodologia di SharingAlpha

I fund selector europei passano al setaccio l’universo dei fondi d’investimento. Lo fanno attraverso la piattaforma di SharingAlpha, start-up israeliana che ha scelto di adottare una metodologia di analisi dei prodotti basata sulla classificazione degli stessi a partire dalle valutazioni qualitative fornite da consulenti e fund selector di tutto il mondo. Ad oggi i fondi coinvolti nello studio sono 100.000, domiciliati in 110 Paesi diversi e valutati da circa 400 analisti presenti in 32 nazioni (la maggior parte in Europa, Regno Unito e Svizzera). La metodologia messa a punto da SharingAlpha permette di confrontare le opinioni dei consulenti e dei fund selector con l’andamento reale dei fondi e stabilire non solo un ranking dei prodotti ritenuti migliori, ma anche dei principali fund selector operanti nel settore.

Il procedimento è il seguente: ogni fund selector assegna un punteggio al fondo che ha analizzato che va da 1 a 5, dove 5 esprime la convinzione che il prodotto batterà in modo significativo il suo indice di riferimento nel futuro mentre 1 rivela una prospettiva negativa riguardo alle sue performance rispetto al benchmark. Ad oggi, il fondo che ha ricevuto la valutazione migliore è il RAM (Lux) Systematic Long Short European Equities con un punteggio di 4,57. Gestito da Thomas de Saint-Seine, Maxime Botti ed Emmanuel Hauptmann, si tratta di un prodotto market neutral azionario europeo che negli ultimi cinque anni ha offerto un rendimento annualizzato del 7,8%. Subito dopo troviamo il Fundsmith Equity, domiciliato nel Regno Unito, con un punteggio di 4,51.

Seguono l’Allianz Europe Equity Growth, che dal suo lancio nel 2003 ha generato un rendimento annualizzato del 10,4%, 7,5 punti in più rispetto all’indice. Il prodotto ha ricevuto un punteggio medio del 4,5, come l’Invesco Global Targeted Returns, che vanta il doppio ranting Blockbuster e Consistente Funds People e che è stato il terzo fondo a ottenere più entrate nette in Europa nel 2016. Il quinto prodotto della lista è l’Old Mutual Global Equity Absolute Return (con un punteggio medio del 4,43) gestito da Amadeo Alentorn e che ha ottenuto il doppio rating Preferiti dagli Analisti e Blockbuster.

Se analizziamo i prodotti per entità, è BlackRock la società che vanta il maggior numero di prodotti nella classifica dei 25 fondi che hanno ottenuto i punteggi più alti dai fund selector europei. Si tratta di quattro strategie, tra le quali quella ad aver ottenuto la migliore valutazione con un punteggio medio di 4,38 è il BGF Global Allocation, prodotto Blockbuster Funds People. È il secondo fondo misto che ha ricevuto la migliore valutazione da parte dei professionisti, dopo il Nordea 1 – Stable Return, che ottiene un voto di 4,4 su 5 e che rientra nella piccola cerchia (7 in tuto) dei prodotti che quest’anno hanno ottenuto il triplo rating, Preferiti dagli Analisti, Blockbuster e Consistente Funds People.

M&G Investments, Fidelity e Hermes sono, oltre a BlackRock, gli unici asset manager che riescono a collocare più di un prodotto nella lista dei 25 fondi con i voti migliori. Ogni entità vanta in classifica prodotti che investono in asset dove tradizionalmente hanno avuto particolare successo. Ad esempio, M&G ha due strategie obbligazionarie: l’M&G Emerging Markets Bond e l’M&G Optimal Income. È interessante notare che il primo ha ottenuto un punteggio migliore del secondo (4,27 rispetto a 3,99), nonostante l’Optimal Income sia stato finora il prodotto più venduto. Fidelity ha in classifica due prodotti, il Fidelity America (con 3,86 punti e doppio rating Preferito dagli Analisti e Blockbuster Funds People) e il Consistente Funds People Fidelity Asian Special Situations (3,83 punti). Infine, Hermes rivela la sua presenza nel mondo emergente, grazie all'Hermes Global Emerging Markets (4,26 punti e rating Consistente Funds People) e l’Hermes Asia Ex Japan Equity (4,12 punti).

Fonte: SharingAlpha.