GAM Investments ha annunciato il lancio di una nuova strategia di credito dinamica sulla sua piattaforma GAM Systematic, il cui patrimonio gestito in strategie quantitative ammonta a 4,3 miliardi di dollari al 30 novembre 2018. Si tratta di una strategia di credito completamente sistematica che mira a sovraperformare, in termini assoluti e adeguati al rischio, gli indici globali di riferimento del settore del credito durante un intero ciclo economico, riducendo il rischio nelle fasi di ribasso. La strategia assume posizioni lunghe sui mercati del credito e risponderà a mercati meno favorevoli riducendo l’esposizione al credito, o addirittura vendendolo allo scoperto, e assumendo posizioni lunghe nel reddito fisso come rifugio sicuro.
La strategia è altamente liquida, negozia indici di credito, futures su titoli di Stato statunitensi ed europei e i titoli più liquidi all’interno di un universo tipicamente composto da circa 400 singoli titoli di credito. La strategia combina dinamicamente tre approcci diversificati: credito tattico, credito direzionale e credito market neutral, che operano in modo simile, rispettivamente, ad un credit trader, credit strategist ed un credit analyst. La strategia mira a sovraperformare i mercati globali del credito nel corso del ciclo economico. Gestita dal team di investimento di GAM Systematic, la strategia di credito dinamico integra la gamma esistente di strategie sistematiche già disponibili che comprende strategie azionarie, sul reddito fisso, multi-asset e alternative.
“Gli investitori sono sempre più alla ricerca di una diversificazione degli investimenti per i loro portafogli. Questa strategia offre rendimenti creditizi, ma utilizza anche indicatori di crisi che puntano a ridurre il rischio di credito di portafoglio quando i mercati sono più sfidanti, diversificando così i rendimenti rispetto alle tradizionali allocazioni di credito", ha commentato Anthony Lawler, co-responsabile di GAM Systematic.
