Il 31% degli investitori italiani over 40 ha aumentato la componente di liquidità del proprio portafoglio, mentre il 30% ha cercato soluzioni di investimento più flessibili e meno legate a benchmark. Il 12%, infine, ha aumentato la porzione di investimenti alternativi. All’incirca la stessa quota dei Millennial (32%) ha cercato soluzioni flessibili mentre solo il 25% ha aumentato la liquidità, cresce infine la quota di chi ha aumentato la porzione di investimenti alternativi (23%). Ecco come si sono mossi gli investitori italiani di fronte ai rischi emersi sui mercati in questi ultimi mesi e cosa richiedono alle strategie di investimento. Ad aver indagato nelle tasche degli italiani è Legg Mason AM all’interno del Global Investment Survey, che ha intervistato 260 investitori italiani.
La volatilità è l'elemento chiave che sta caratterizzando i mercati. Sul mondo del fixed income, alla luce dei bassi tassi di interesse dell’attuale scenario, il 26% degli investitori over 40 ha diversificato maggiormente gli investimenti sia in ambito obbligazioni corporate sia debito sovrano, il 19% ha richiesto soluzioni più flessibili e meno legate a benchmark di riferimento, mentre il 16% ha ridotto gli investimenti in obbligazioni aumentando di contro la quota di azionario. L’11% ha investito maggiormente nei settori a più alto rischio ma anche a maggior rendimento. Se si guardano i Millennial, invece, il 22% ha investito nei settori più rischiosi ma più redditizi, il 18% ha cercato misure maggiormente flessibili e unconstrained, stessa percentuale di chi ha ridotto la quota di obbligazioni a favore delle azioni, mentre il 17% ha attuato una maggiore diversificazione tra bond del debito sovrano e corporate. Sia investitori più adulti (41%) sia i più giovani si trovano d’accordo su una cosa: la semplice diversificazione non basta più, ma deve essere accompagnata anche da una maggiore decorrelazione.
“Il mercato è cambiato, di conseguenza le soluzioni di investimento devono adeguarsi e rinnovarsi“ dichiara Marco Negri, country head per l’Italia di Legg Mason Global AM. "L'indagine evidenzia una preferenza degli investitori italiani per le strategie flessibili e slegate da benchmark; è positivo rilevare come gli investitori italiani non si accontentino più della sola diversificazione ma ricerchino una maggiore decorrelazione all’interno del portafoglio”. Quali sono allora le soluzioni più funzionali nel nuovo contesto? Gli over 40 dicono: soluzioni a capitale garantito (39%), soluzioni in grado di proteggere dal rischio inflazione (22%), strategie di investimento indipendenti da benchmark (12%) e approcci maggiormente decorrelati (11%). Le soluzioni a capitale garantito sono anche le preferite tra i Millennial (28%), il 27% predilige quelle capaci di proteggere dal rischio inflazione, il 20% le strategie non legate a benchmark e il 12% gli approcci più decorrelati.