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I vincitori dei Morningstar Awards 2015


Hanno ricevuto i Morningstar Awards nella serata di premiazione che si è tenuta il 24 marzo scorso a Milano 17 fondi. Il riconoscimento, già alla nona edizione, viene assegnato ai gestori che creano valore per i sottoscrittori. Essendo annuali, l’enfasi è sulle performance (rendimento corretto per il rischio) del 2014, ma la metodologia prende in considerazione la capacità di produrre risultati duraturi nel tempo, nell’orizzonte temporale di almeno cinque anni. In un anno, il 2014, che è stato in gran parte una replica del 2013 per quanto riguarda i rendimenti delle Borse internazionali, Morningstar ha premiato sette comparti azionari, specializzati su Italia, Europa, area Euro, Stati Uniti, Asia-Pacifico, mercati emergenti, oltre a uno che investe a livello globale. Tra gli obbligazionari, che hanno vissuto dodici mesi decisamente migliori rispetto al 2013, sono stati assegnati i riconoscimenti a sei fondi delle categorie Governativi euro, Corporate euro, Diversificati euro, Globali, Mercati emergenti e High yield. I fondi bilanciati sono stati protagonisti della raccolta nel 2014 e l’offerta si è ampliata. Per tenere conto di questi due fenomeni, Morningstar ha aumentato le categorie premiate. L’anno scorso erano state due, mentre nel 2015 sono quattro: aggressivi, moderati, prudenti e flessibili, tutti in euro.

Fondi azionari

Nome del fondo Società Stelle Morningstar Rating
Invesco Pan European Structured Equtiy Invesco ★★★★★ Silver
Allianz Euroland Equity Growth Allianz GI ★★★★★ Silver
Lemanik SICAV High Growth Capitalisation Return Lemanik ★★★★★ -
Legg Mason CB US Aggressive Growth Legg Mason ★★★★ Silver
RAM (Lux) Systematic Emerging Markets Equities RAM ★★★★★ -
Vontobel Far East Equity Vontobel ★★★★ -

 

eIn un anno in cui l’Europa non è riuscita a mandare segnali convincenti ai mercati, che tuttavia hanno chiuso con un rialzo del 7% (indice Msci Europe), sono saliti sul podio due fondi, uno che investe nel Vecchio continente, l’altro nell’area euro. Il primo è Invesco Pan European Structured Equtiy, cinque stelle e Analyst rating pari a Silver, premiato per la sua capacità di combinare selezione quantitativa e controllo della volatilità (ha vinto anche il premio Gestore europeo dell’anno  2015). Il secondo è Allianz Euroland Equity Growth, anch’esso una medaglia d’argento con cinque stelle. Tra gli azionari Italia, al top si è classificato Lemanik SICAV High Growth Capitalisation Return, cinque stelle (non ancora coperto dal rating qualitativo), mentre tra gli specializzati sulla Borsa americana ha vinto Legg Mason CB US Aggressive Growth (quattro stelle, Silver). Sui mercati emergenti, il miglior fondo è RAM (Lux) Systematic Emerging Markets Equities, cinque stelle, mentre per l’area Asia-Pacifico sale sul podio Vontobel Far East Equity (quattro stelle). Infine, tra gli azionari internazionali, vince un Etf (Exchange traded fund), iShares Core MSCI World (5 stelle).

Fondi obbligazionari

Nome del fondo Società Stelle Morningstar Rating
iShares Core Euro Government Bond Black Rock ★★★★ -
Fidelity Euro bond Fidelity ★★★★★ -
Vontobel EUR Corporate Bond Mid Yield Vontobel ★★★★ -
Legg Mason Brandywine Global Fixed Income Legg Mason ★★★★ Bronze
JB BF Local Emerging-USD Julius Baer ★★★ Bronze
Candriam Bonds Euro High Yield Candriam ★★★★ Bronze

 

Tra i prodotti specializzati sui titoli governativi in euro, Morningstar ne ha premiato uno caratterizzato dalla gestione passiva, iShares Core Euro Government Bond (quattro stelle), un Etf che dà l’esposizione a un ampio spettro di emissioni con differente scadenza. Fidelity Euro bond (cinque stelle) si è classificato, invece, al primo posto tra i “diversificati” area euro, caratterizzati da un portafoglio misto di bond statali e corporate di alta qualità. Il miglior obbligazionario corporate è Vontobel EUR Corporate Bond Mid Yield (quattro stelle), mentre tra gli obbligazionari globali sale sul podio Legg Mason Brandywine Global Fixed Income,  che ha un rating qualitativo pari a Bronze e quattro stelle. Nelle categorie più rischiose, JB BF Local Emerging-USD vince per gli emergenti (tre stelle, Bronze) e Candriam Bonds Euro High Yield (quattro stelle, Bronze) tra i comparti specializzati in titoli ad alto rendimento.

Fondi bilanciati

 

Nome del fondo Società Stelle Morningstar Rating
Eurizon Manager Selection MS 70 Eurizon ★★★★★ -
Arca obbligazioni Europa Arca ★★★★★ -
ING (L) Patrimonial Balanced NN Investment Partners ★★★★ Bronze
M&G Dynamic Allocation M&G ★★★★★  

 

Eurizon Manager Selection MS 70 vince tra i fondi di allocation aggressivi, mentre Arca obbligazioni Europa è il migliore tra i prudenti. Entrambi hanno cinque stelle Morningstar. Tra i moderati sale sul podio ING (L) Patrimonial Balanced, che ha un Analyst rating pari a Bronze (quattro stelle), mentre tra i flessibili al top si colloca M&G Dynamic Allocation, quattro stelle.

Società vincitrici

Migliore Società Azionaria Large Fidelity
Migliore Società Obbligazionaria Large iShares
Migliore Società Multi-Asset Fidelity
Miglior Società Azionaria Specializzata Source Markets
Migliore Società Obbligazionaria Specializzata Natixis

 

Sono cinque i premi assegnati da Morningstar Italy alle società di gestione che hanno saputo creare valore per gli investitori rispetto ai loro competitor di categoria nel 2014 e nel medio-lungo termine. Morningstar seleziona i vincitori seguendo una metodologia quantitativa, integrata da una valutazione qualitativa, che considera lo storico delle performance (a 1, 3 e 5 anni) di tutti i fondi disponibili, aggiustato per il Morningstar Risk, una misura che valuta il contenimento della volatilità. Fidelity ha ottenuto due dei prestigiosi riconoscimenti: come migliore società azionaria large e multi-asset, mentre nella categoria migliore società obbligazionaria large è stata premiata iShares. Souce Market si è aggiudicata il premio come migliore società azionaria specializzata mentre ha vinto nella categoria società obbligazionaria specializzata. 

“Attraverso i nostri Morningstar Italy Fund Awards siamo lieti di riconoscere e premiare il successo di fondi e le società di gestione che hanno ottenuto buoni rendimenti e aggiunto valore per gli investitori”, ha così commentato Davide Pelusi, ceo di Morningstar Italia e Iberia. “Così come la nostra filosofia si basa sull’aiutare l’investitore a raggiungere i suoi obiettivi finanziari, i nostri premi riconoscono quelle società che hanno conseguito rendimenti importanti per i loro investitori nel periodo considerato. I nostri complimenti vanno ai vincitori”.

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