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I migliori fondi alternativi internazionali di ottobre


Dopo aver stilato le classifiche dei migliori fondi azionari e obbligazionari di diritto estero di ottobre, Funds People concentra ora l’attenzione sui migliori fondi alternativi internazionali del mese. Per la prima volta nel 2017, nella top 10 osserviamo una prevalenza di alternativi systematic futures, con cinque prodotti, a cui si aggiungono tre global macro, come nel mese di settembre, due azionari long/short e un multistrategy. I systematic futures investono su un'ampia gamma di attivi a livello globale attraverso strumenti derivati o titoli fisici, quali azioni, materie prime, valute, obbligazioni governative, tassi di interesse e indici azionari. Questa categoria di fondi segue strategie trend following. Inoltre, nell’ultimo anno le strategie global macro sono state utilizzate per trarre profitto dagli squilibri macroeconomici e dagli eventi geopolitici, cercando di prevedere i cambiamenti nei prezzi sui mercati finanziari con l’obiettivo di ottenere un portafoglio caratterizzato da bassa volatilità e bassa correlazione. A livello di asset manager con maggior numero di fondi presenti nella classifica, troviamo Natixis Global AM con tre prodotti, a seguire Seven Capital e Rivoli Fund Management con due.

Dando uno sguardo ai prodotti più performanti del mese, in prima posizione troviamo un alternativo multistrategy, il Seven Lux SICAV-SIF Seven Blacksnake (+9,26%). Il comparto, che nel 2017 ha accumulato una perfomance positiva del +15,7%, mira a realizzare un rendimento assoluto investendo in un ampio spettro di future quotati su mercati regolamentati liquidi, assumendo posizioni corte e lunghe. Il comparto utilizza un processo di investimento sistematico e quantitativo basato su trend following di medio-lungo termine che utilizzano strategie momentum, analisi dei rischi e segnali macro quantitativi, così come un modello di allocazione strategica delle differenti asset class. In seconda posizione troviamo un alternativo systematic future, il Rivoli International Fund, con il +8,97% nel mese. Il comparto mira a generare una performance, indipendentemente dalle condizioni del mercato, investendo sul mercato azionario, obbligazioni governative, tassi di interesse a breve termine, valute e materie prime, quali metalli, soft commodities, cereali e energia. Secondo l'analisi di Rivoli Fund Management, le posizioni sui tassi di interesse a breve termine hanno perso lo 0,03%, le posizioni lunghe sul Nord America, Europa e i titoli di Stato asiatici hanno contributo positivamente alle performance del fondo, con il +0,4%. Per quanto riguarda la componente azionaria, le posizioni long hanno portato ad un guadagno del +4,07% per gli Stati Uniti, del +0,43% per Europa e il +3,04% per l'Asia. Tra le posizioni sulle materie prime, la più significativa in termini di performance è la posizione lunga sul rame, con il +1,02%. Per quanto riguarda la componente valutaria, che ha registrato una perdita complessiva dell'1,58%, hanno influito negativamente le posizioni long sull’euro (-0,62%) e sul dollaro canadese (-0,36%). A chiudere il podio troviamo l’Aspect Diversified Trends (+8,21%), un alternativo systematic futures che mira ad aumentare il valore del capitale investito fornendo esposizione all'Aspect Diversified Programme attraverso investimenti in valori mobiliari sotto forma di titoli di debito strutturati. Al fine di raggiungere l’obiettivo di investimento, il fondo investe in un’ampia gamma di future su diverse asset class e in contratti a termine sui tassi di cambio. Il 'Programme' fornisce esposizione a valute, tassi di interesse, commodities e obbligazioni con l'obiettivo di cercare di sfruttare opportunità derivanti da movimenti al rialzo o al ribasso dei prezzi (identificabili e persistenti).

I migliori fondi alternativi di diritto estero di ottobre

Fondo Società di gestione Rend. % (in euro) Categoria Mornigstar
Seven Lux SICAV-SIF Seven Blacksnake Seven Capital 9,26 EAA Fund Alt - Multistrategy
Rivoli International Fund  Rivoli Fund Management 8,97 EAA Fund Alt - Systematic Futures
Aspect Diversified Trends  Aspect Capital 8,21 EAA Fund Alt - Systematic Futures
H2O Allegro  Natixis Global AM 6,23 EAA Fund Alt - Global Macro
H2O Vivace  Natixis Global AM 6,07 EAA Fund Alt - Global Macro
Seven UCITS Seven Absolute Ret Fd  Seven Capital 6,02 EAA Fund Alt - Systematic Futures
H2O Multistrategies  Natixis Global AM 6,00 EAA Fund Alt - Global Macro
FP Argonaut Absolute Return  Argonaut Capital 5,99 EAA Fund Alt - Long/Short Equity - Europe
Rivoli International Fund V9 Rivoli Fund Management 5,98 EAA Fund Alt - Systematic Futures
Polar UK Absolute Equity  Polar Capital 5,91 EAA Fund Alt - Long/Short Equity - UK
Società

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