I migliori 20 azionari internazionali a tre mesi dalla fine del 2017

Dopo aver stilato le classifiche dei migliori 20 fondi italiani per le principali asset class, passiamo ai prodotti di diritto estero, distribuiti in Italia, che hanno performato meglio nei primi nove mesi dell’anno, partendo quindi dai migliori 20 azionari. In linea di massima, la speciale classifica stilata da Funds People mostra come ad aver performato meglio sono i comparti che si concentrano per la maggiore nell’Asia emergente, e in particolare in Cina, e in Italia. Dalle aree geografiche di maggiore ‘successo’ si possono inoltre dedurre le dimensioni delle aziende di maggiore interesse per i gestori dei portafogli, ovvero large cap per le regioni asiatiche e smid cap per i portafogli che investono nel Belpaese, adottando per la stragrande maggioranza strategie growth e blend. A livello settoriale, i segmenti di mercato che registrano più investimenti sono principalmente quello dei consumi ciclici e tecnologico, seguiti da quello finanziario e industriale.

Tra questi, troviamo un fondo che vanta del rating Consistente Funds People, ovvero il Vontobel Fund - mtx Sustainable Asian Leaders (ex Japan), un azionario large cap blend con patrimonio globale pari a circa 207 milioni di dollari, gestito da Thomas Schaffner. Il gestore investe nelle regioni emergenti asiatiche, principalmente nei settori della tecnologia (il 37,64% del capitale del fondo) e finanziario (25,94%), con una politica di investimento che ha l’obiettivo di conseguire il maggiore incremento del valore possibile nel lungo periodo, focalizzandosi per la maggiore in titoli di società che hanno sede e/o che svolgono prevalentemente la loro attività nella regione asiatica (Giappone escluso) e che contribuiscono a un'economia sostenibile. Schaffner può inoltre utilizzare strumenti derivati allo scopo di copertura, di gestione efficiente del portafoglio e di raggiungimento dell'obiettivo di investimento. Le performance annuali (al 30 settembre) del fondo sono pari al +41,35%.

Tuttavia, a dominare la speciale classifica è un portafoglio che si concentra anch’esso in aziende large cap asiatiche, e in particolare cinesi, ma investendo con uno stile growth. È il Vitruvius Greater China Equity, che ha fatto registrare performance annuali pari al +63,16%. Con patrimonio totale pari a circa 114 milioni di dollari, il comparto si concentra soprattutto nei segmenti dei beni di consumo difensivi (37,14% del capitale investito), dei beni di consumo ciclici (30,43%) e tecnologico (21,51%). Il gestore può inoltre investire in titoli di debito emessi da governi, agenzie o società e strumenti derivati, per una gestione efficiente del portafoglio (anche per fini di copertura, con l'obiettivo di ridurre taluni rischi in portafoglio).

I migliori 20 fondi equity internazionali, distribuiti in Italia, del 2017 (al 30/09)

Fonte: Morningstar Direct.

*(C)= fondo con rating Consistente Funds People.