I fondi Fondaco Euro Gov Beta ed il Fondaco Global Opportunities hanno due caratteristiche in comune: vantano entrambi il rating di Blockbuster di Funds People e sono gestiti da giovani promesse della gestione italiana, Cristina Iemma e Giulio Casuccio, rispettivamente. Il primo fondo, con quattro stelle Morningstar e tra i fondi italiani più redditizi ad inizio anno, è un obbligazionario governativo che investe in strumenti finanziari di natura monetaria e obbligazionaria con una durata media finanziaria del portafoglio di medio-lungo termine. Il fondo offre un’esposizione passiva al mercato dei titoli di Stato dell’area Euro attraverso la replica dell’indice Citigroup European Government Bond (EGBI). L’obiettivo è quello di conseguire il medesimo rendimento del benchmark di riferimento e di contenere il tracking error annuale mediamente entro il limite del 1,5%. La duration media sarà sempre in linea con quella del benchmark, pari a circa sei anni. La gestione del fondo, inoltre, prevede l’introduzione di una componente non discrezionale di yield enhancing basata su una strategia di arbitraggio in termini di OAS ed integrata nel modello di ottimizzazione, al fine di recuperare tutti i costi ed offrire all’investitore il rendimento totale dell’indice di riferimento.
Il Fondaco Global Opportunities è un fondo flessibile di diritto italiano finalizzato al conseguimento di un rendimento assoluto positivo e poco correlato con i mercati tradizionali in un orizzonte temporale di 3 – 5 anni. Lo stile di gestione è attivo e il portafoglio investe principalmente in quote di fondi e strumenti derivati senza vincoli geografici o di asset class. L’utilizzo di strumenti derivati è consentito per finalità di copertura dei rischi e per efficiente gestione del portafoglio. L’obiettivo della gestione è di generare nell’orizzonte temporale proprio del fondo un rendimento positivo, con una volatilità e un severe case loss inferiori rispetto a quelli dei principali indici rappresentativi dell’andamento dei fondi flessibili (Fideuram Flexible Funds) e dei fondi hedge (HFRX Global Hedge Fund), minore rischio operativo e maggiore liquidità e trasparenza.
