Sono stati gli USA la culla dei primi fondi d’investimento che debuttarono negli anni ‘20 per investire nel mercato azionario statunitense. Ancora oggi sono frequenti i dibattiti su chi sia stata la prima società di gestione a mettere a disposizione degli investitori il primo di questi prodotti. L’onore sembra spettare a MFS Investment Management, che nel luglio del 1924 lanciò l’MFS Massachusetts Investors Trust, con un portafoglio iniziale composto da 80 compagnie, molte delle quali ancora esistenti, si pensi a Pepsi o a Philip Morris. Il 95% dei titoli che all’epoca facevano parte del fondo, infatti, esistono tuttora. Alcuni di loro continuano a far parte del portafoglio, a riprova della visione di lungo termine da sempre sostenuta dalla società. Un aneddoto interessante è che il fondo ha un museo a Londra, dove tra l’altro si possono trovare informazioni sul portafoglio iniziale e sui primi azionisti.
Di Putnam Investments, altra società di gestione internazionale, è invece il secondo prodotto più antico al mondo: il Putnam Investors A. Fu lanciato nel dicembre del 1925 e il suo universo d’investimento era sempre il mercato americano. Il prodotto appartiene alla società fondata da George Putnam e che ha attualmente vanta 125 miliardi di dollari asset in gestione. Come MFS IM, l’entità è stata fondata a Boston espandendosi poi globalmente con uffici a Londra, Francoforte, Amsterdam, Tokyo, Singapore e in Australia.
Al terzo posto della classifica dei fondi più antichi al mondo troviamo un prodotto di Pioneer Investments: il Pioneer Fund. Lanciato nel mese di febbraio del 1928 con l’obiettivo di investire in un portafoglio diversificato di società statunitensi a grande capitalizzazione dell’indice S&P 500 - creato cinque anni prima da Standard & Poor’s - all’epoca era formato da 233 titoli. Creato da Philip Carret, fondatore di Pioneer Investments, debuttò sul mercato parallelamente alla nascita della compagnia, anch’essa avvenuta a Boston. Nei suoi 88 anni di storia ha avuto solo quattro gestori tra cui quello attuale, John Carey. Entrato a far parte di Pioneer nel 1979, il manager oggi gestisce il fondo insieme a Jeff Kripke e Walter Hunnewell. La versione lussemburghese del prodotto risale al 2000.
Ecco il ranking dei 30 fondi d’investimento più antichi del mondo secondo i dati di Morningstar Direct:
Ranking |
Fondo |
Categoria |
Anno lancio |
SGR |
1. |
MFS Massachusetts Investors Trust |
Large Blend |
Luglio 1924 |
MFS IM |
2. |
Putnam Investors A |
Large Blend |
Dicembre 1925 |
Putnam |
3. |
Pioneer USA Fund |
Large Blend |
Febbraio 1928 |
Pioneer Investments |
4. |
Century Shares Trust |
Large Growth |
Marzo 1928 |
Century Funds |
5. |
Deutsche Core Plus Income |
Intermediate-Term Bond |
Aprile 1928 |
|
6. |
Vanguard Wellington |
Allocation--50% to 70% Equity |
Luglio 1929 |
|
7. |
CGM Mutual |
Allocation--70% to 85% Equity |
Novembre 1929 |
CGM |
8. |
Fidelity |
Large Growth |
Aprile 1930 |
Fidelity Investments |
9. |
Natixis Oakmark |
Large Blend |
Maggio 1931 |
Natixis |
10. |
Dodge & Cox Balanced |
Allocation--50% to 70% Equity |
Giugno 1931 |
Dodge & Cox |
11. |
AGF Canadian Asset Allocation |
Canada Canadian Equity Balanced |
Luglio 1931 |
AGF Investments |
12. |
Eaton Vance Large-Cap Value A |
Large Value |
Settembre 1931 |
Eaton Vance |
13. |
Eaton Vance Balanced |
Allocation--50% to 70% Equity |
Aprile 1932 |
Eaton Vance |
14. |
AB Global Risk Allocation |
Tactical Allocation |
Giugno 1932 |
|
15. |
AB Growth and Income |
Large Value |
Luglio 1932 |
AllianceBernstein |
16. |
CI Canadian Investment |
Canada Canadian Focused Equity |
Novembre 1932 |
CI Investments |
17. |
Selected American Share |
Large Blend |
Febbraio 1933 |
Selected Funds |
18. |
Robeco |
Global Large-Cap Blend Equity |
Marzo 1933 |
|
19. |
Nationwide Institutional Service |
Large Blend |
Maggio 1933 |
Nationwide |
20. |
American Funds Investment Companies of America |
Large Blend |
Gennaio 1934 |
American Funds (Capital Group) |
21. |
Threadneedle UK Select Ret Net |
UK Large-Cap Blend Equity |
Marzo 1934 |
|
22. |
MFS Massachusetts Inv Gr Stk |
Large Growth |
Gennaio 1935 |
MFS IM |
23. |
Elfun Trusts |
Large Growth |
Maggio 1935 |
GE Asset Management |
24. |
Wells Fargo Diversified Cap Bld |
Allocation--70% to 85% Equity |
Settembre 1935 |
|
25. |
Wells Fargo High Yield Bond |
High Yield Bond |
Settembre 1935 |
Wells Fargo |
26. |
Wells Fargo Premier Large Co Gr |
Large Growth |
Settembre 1935 |
Wells Fargo |
27. |
Voya Corporate Leaders Trust |
Large Value |
Novembre 1935 |
Voya |
28. |
BNP Paribas OBAM Classic |
Global Large-Cap Growth Equity |
Novembre 1936 |
|
29. |
JPM Global Unconstrained |
Global Large-Cap Blend Equity |
Gennaio 1937 |
|
30. |
JPM Multi-Manager Growth |
Global Flex-Cap Equity |
Marzo 1937 |
J.P.Morgan AM |
Fonte: Morningstar Direct