I fondi di gestione passiva più grandi in Europa appartengono a due provider americani: BlackRock e Vanguard. La prima casa ne ha quattro, mentre la seconda ne possiede uno. Di queste cinque strategie, tre sono ETF e due fondi indicizzati. Guardando ai dati Morningstar, i due prodotti a gestione passiva di maggior grandezza a livello europeo sono due ETF che replicano lo S&P 500.
Ecco quali sono le caratteristiche di questi cinque prodotti:
- iShares CORE S&P 500 ETF. In questo momento, è l'ETF con il maggior patrimonio a livello europeo, con 32 miliardi di euro in gestione. Si tratta di un fondo quotato lanciato a maggio 2010 che offre esposizione allo S&P 500 facendo una replica fisica, quindi il prodotto contiene i 500 titoli che compongono l'indice. Si tratta di un ETF che quest'anno ha visto aumentare il proprio capitale di oltre 6 miliardi e che, oltre ad acquisire un'esposizione al mercato azionario statunitense, è utilizzato come strumento di negoziazione e di liquidità da investitori istituzionali e per costruire posizioni più tattiche.
- Vanguard S&P 500 ETF. È il fiore all’occhiello di Vanguard. Secondo i dati Morningstar, il fondo ha attualmente 21 milardi di euro di patrimonio gestito in Europa. La fama mondiale di questo prodotto è aumentata negli ultimi anni dopo che Warren Buffett l'ha espressamente citato nel 2014 come il prodotto in cui, in caso di morte, sua moglie dovrebbe investire il 90% del denaro ereditato.
- iShares CORE MSCI World ETF. È il terzo ETF con il più alto volume di asset a livello europeo. Ha, in questo momento, poco più di 13 miliardi. In questo caso, il fondo quotato ha un TER di 20 bps e negozia con uno spread di sei punti base. Come il primo, appartiene anche alla gamma CORE di BlackRock, un'offerta di prodotti con una struttura di costi inferiore per gli investitori a lungo termine, portato in Europa poco più di quattro anni fa dopo aver apprezzato che il numero di iinvestitori istituzionali che utilizzano ETF come parte centrale del portafoglio stava aumentando.
- iShares Developed World Index Fund. In questo caso, siamo di fronte al più grande fondo indicizzato in Europa. Attualmente, ha un patrimonio in gestione di 13,4 miliardi di euro, dopo essere cresciuto di 4 miliardi quest'anno. Replica l'indice globale dei mercati sviluppati. Ha un TER di 10 bps.
- Segue l'iShares UK Equity Index Fund, il secondo fondo indicizzato con il maggior attivo a livello europeo e il quinto fondo a gestione passiva. Si tratta di una strategia azionaria britannica con un patrimonio netto di circa 10,7 miliardi di euro.
