Tratto dall'analisi comparativa mensile FundsPeople: “Alle prese con una crisi di fiducia". Rivista FundsPeople numero 44.
I fondi alternativi costituiscono una vasta gamma di possibilità d’investimento e mostrano un'ampia dispersione nei risultati. Anche all'interno della stessa categoria (multi-strategie, long / short, ecc.) vengono utilizzate strategie differenti tanto da da rendere difficile il confronto. I fondi che riportiamo in questa analisi hanno un elemento in comune: sono stati tutti consigliati dai fund selector del Sud Europa.
I fondi alternativi preferiti dai fund selector del sud Europa
Tra i fondi alternativi disponibili alla vendita in Italia, sei sono stati selezionati dai fund selector e hanno ottenuto il rating A FundsPeople 2020. Tra questi troviamo il DWS Concept Kaldemorgen che è l'unico che negli ultimi cinque anni ha mantenuto, anno dopo anno, il marchio FundsPeople con rating ABC.
Performance dei fondi alternativi preferiti dai fund selector
| Fondo | Società | Performance a 1 anno | Performance a 3 anni | Performance a 5 anni | Volatilità a 1 anno | Volatilità a 3 anni | Volatilità a 5 anni |
| Candriam Bonds Credit Opportunities | Candriam | 0,41 | 0,71 | 1,98 | 4,14 | 2,66 | 2,42 |
| DWS Concept Kaldemorgen | DWS | -1,84 | 2,06 | 3,57 | 9,12 | 6,55 | 6,12 |
| Eleva UCITS Fund Fonds Eleva Absolute Return Europe | Eleva Capital | 11,31 | 7,01 | 4,27 | 4,42 | ||
| Franklin Templeton Investment Funds Franklin K2 Alternative Strategies Fund | Franklin Templeton Investments | 0,55 | 0,95 | 1,63 | 7,81 | 5,45 | 4,66 |
| HSBC Global Investment Funds Multi Asset Style Factors | HSBC Global AM | 2,44 | 3,31 | 5,15 | 4,54 | ||
| Legg Mason Western Asset Macro Opportunities Bond Fund | Legg Mason | 6,29 | 3,57 | 6,22 | 14,98 | 10,30 | 9,05 |
Fonte: Morningstar Direct. Dati al 30 settembre 2020.Rendimenti in valuta base e patrimonio (e flussi) in euro.
Tra le strategie di long-short credit, si distingue il Candriam Bonds Credit Opportunities con il triplo rating ABC FundsPeople 2020 e un rendimento (annualizzato) a uno e tre anni rispettivamente dello 0,41% e dello 0,71%. Il fondo ha dimostrato resilienza e ha saputo recuperare in brevissimo tempo le perdite registrate durante la fase di discesa dei mercati.
Tra le strategie long-short equity si evidenzia invece l'Eleva Absolute Return, anch'esso con triplo rating ABC FundsPeople 2020 che a un anno mostra una performance di 11,31%.
Patrimonio e flussi dei fondi alternativi preferiti dai fund selector
| Fondo | Società | Max Drawdown | Data di Max Drawdown | Flussi a tre anni | Flussi a un anno | Flussi YTD | Patrimonio |
| Candriam Bonds Credit Opportunities | Candriam | -3,21 | 1/1/20 | -409,17 | -375,74 | -220,67 | 1.617,82 |
| DWS Concept Kaldemorgen | DWS | -9,65 | 1/2/20 | 3.456,75 | 2.663,20 | 78,75 | 11.209,86 |
| Eleva UCITS Fund Fonds Eleva Absolute Return Europe | Eleva Capital | -4,43 | 1/10/18 | 1.904,51 | 786,76 | 20,01 | 1.982,10 |
| Franklin Templeton Investment Funds Franklin K2 Alternative Strategies Fund | Franklin Templeton Investments | -7,92 | 1/8/19 | 391,54 | -505,53 | -19,90 | 1.607,26 |
| HSBC Global Investment Funds Multi Asset Style Factors | HSBC Global AM | -2,56 | 1/4/18 | 1.466,38 | 819,77 | 113,54 | 1.546,50 |
| Legg Mason Western Asset Macro Opportunities Bond Fund | Legg Mason | -13,25 | 1/1/20 | 303,37 | 100,68 | -45,82 | 5.905,88 |
Fonte: Morningstar Direct. Dati al 30 settembre 2020.Rendimenti in valuta base e patrimonio (e flussi) in euro.
