Analisi rischio-rendimento 2020 dei fondi che investono nel settore sanitario


Tratto dall'analisi comparativa mensile FundsPeople: “Il settore sanitario, uno scudo di protezione contro il Covid-19".

Sebbene la gamma di fondi che investono in aziende legate al settore sanitario disponibili alla vendita in Italia sia ampia, in questa sezione segnaliamo sei prodotti che hanno ottenuto il Marchio FundsPeople 2020 con maggiori afflussi negli ultimi 3 anni.

Ogni fondo segue una filosofia d’investimento unica e questo ci mostra diverse evidenze nei risultati. Anche l'universo d’investimento è differente, dato che alcuni fondi investono esclusivamente sul campo delle biotecnologie, mentre altri coprono l’intero universo del settore sanitario. Infine il processo di selezione delle società è un altro aspetto di questi fondi da tenere in considerazione, in quanto adottano tutti un approccio fondamentale che non tiene solo conto dello stato di salute attuale delle società, ma anche degli strumenti a loro disposizione per continuare a generare utili in futuro.

Analisi rischio-rendimento

Inizieremo nell’analizzare il comportamento dei fondi. Verifichiamo quindi i dati delle performance e di rischio dei fondi sanitari, in valuta base. I dati Morningstar Direct sono aggiornati alla fine di giugno 2020.

Fondo Società Marchio FundsPeople 2020 Rend. (in %) a un anno Rend. (in %) a 3 anni Volatilità (%) a un anno Volatilità (%) a 3 anni Max Drawdown a tre anni Data Max Drawdown
AB International Health Care Portfolio Alliance Bernstein C 10,96 7,12 14,20 14,67 -11,18 1/1/20
BlackRock Global Funds World Healthscience Fund BlackRock BC 11,45 4,38 21,96 24,96 -19,64 1/9/18
Candriam Equities L Biotechnology Candriam C 10,73 5,62 13,40 14,33 -11,44 1/2/20
Fidelity Funds Global Health Care Fund Fidelity International BC 11,98 8,41 13,98 13,66 -10,26 1/1/20
Polar Capital Funds Biotechnology Fund Polar Capital C 16,20 10,08 23,30 24,29 -18,23 1/9/18
Variopartner SICAV MIV Global Medtech Fund Vontobel AM C 9,64 12,34 16,43 15,28 -18,79 1/12/19

Fonte: Elaborazione sulla base di dati Morningstar al 30 giugno 2020. Performance annualizzate in %.

È interessante comparare anche la distribuzione geografica dei diversi portafogli. L'analisi evidenzia che l'esposizione è maggiormente concentrata in Nord America dove si trovano la maggior parte delle società del settore healthcare.

La distribuzione geografica

  Nord America America Latina e Centrale Regno Unito Europa Occidentale Euro Europa Occidentale Non Euro Giappone Australasia Asia Emergente
AB International Health Care Portfolio 71,4 0,28 2,81 3,25 16,04 2,32 3,9 0
BlackRock Global Funds World Healthscience Fund 69,39 0 6,01 6,64 12,54 3,73 0 1,69
Candriam Equities L Biotechnology 86,15 0 0,74 6,15 3,33 1,62 0 2,01
Fidelity Funds Global Health Care Fund 67,45 0 4,53 6,68 14,06 2,78 3,45 1,05
Polar Capital Funds Biotechnology Fund 76,71 0 6,33 9,11 6,76 0 0 1,09
Variopartner SICAV MIV Global Medtech Fund 85,67 0 0 2,3 6,37 5,66 0 0

Fonte: Elaborazione sulla base di dati Morningstar al 30 giugno 2020. Performance annualizzate in %.

Società

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