Tratto dall'analisi comparativa mensile FundsPeople: “Quando la tecnologia ha sostenuto il mondo".
Il Coronavirus potrebbe accelerare il trend verso una società più digitale. E questo, dal punto di vista degli investimenti, potrebbe offrire opportunità interessanti. In questo scenario, le grandi aziende del settore sembrano giocare con un vantaggio dato l’aumento della concentrazione del mercato e delle barriere d’ingresso. Il peso nello S&P500 dei FAAMG, acronimo con cui sono noti Facebook, Amazon, Apple, Microsoft e Google, le cinque maggiori società sul mercato americano, ha raggiunto il 20%, la percentuale più alta della storia.
Per cercare di aiutare l'investitore nel processo di analisi, abbiamo selezionato i fondi con esposizione al settore tecnologico con Marchio FundsPeople 2020. Ogni fondo segue una filosofia d’investimento unica e questo ci mostra diverse evidenze nei risultati.
Analisi rischio-rendimento
Inizieremo nell’analizzare il comportamento dei fondi. Verifichiamo quindi i dati delle performance dei fondi tecnologici, in valuta base, rispetto agli indici azionari globali. I dati Morningstar Direct sono aggiornati alla fine di maggio 2020.
| Fondo | Società | Marchio FundsPeople 2020 | Rend. (in %) a un anno | Rend. (in %) a 3 anni | Volatilità( %) a un anno | Volatilità (%) a 3 anni | Max Drawdown a tre anni | Data Max Drawdown |
| Fidelity Funds Global Technology Fund | Fidelity International | BC | 30,52 | 18,53 | 20,64 | 18,42 | -14,30 | 1/2/20 |
| Franklin Technology Fund | Franklin Templeton Investments | B | 33,56 | 23,15 | 23,29 | 20,35 | -16,41 | 1/9/18 |
| Janus Henderson Capital Funds Global Technology Fund | Janus Henderson Investors | C | 33,01 | 21,85 | 20,57 | 18,59 | -16,63 | 1/9/18 |
| Pictet Digital | Pictet AM | B | 13,20 | 9,16 | 19,95 | 16,66 | -16,22 | 1/2/20 |
| BlackRock Global Funds World Technology Fund | Blackrock | B | 40,04 | 27,31 | 24,28 | 21,28 | -18,10 | 1/10/18 |
| Polar Capital Funds Polar Capital Global Technology Fund | Polar Capital | C | 35,89 | 22,76 | 19,28 | 18,47 | -16,44 | 1/9/18 |
Fonte: Elaborazione sulla base di dati Morningstar al 31 maggio 2020. Performance annualizzate in %.
Il nostro campione selezionato riguarda tutti quei fondi che investono in tutti i settori collegati alla tecnologia. Altri dati importanti da tenere in considerazione per la nostra analisi sono la distribuzione geografica e settoriale dei portafogli.
La distribuzione geografica
| Fondo | Nord America | America Latina e Centrale | Regno Unito | Europa | Africa | Medio Oriente | Giappone | Australasia | Asia |
| Fidelity Funds Global Technology Fund | 70,93 | 0,3 | 0,81 | 6,86 | 0 | 0 | 7,1 | 0 | 14 |
| Franklin Technology Fund | 91,24 | 0 | 8,76 | ||||||
| Janus Henderson Capital Funds Global Technology Fund | 84,53 | 0,98 | 0 | 4,39 | 0 | 1,54 | 0 | 0 | 8,56 |
| Pictet Digital | 57,31 | 2,37 | 1,75 | 5,06 | 2,66 | 1,34 | 10,95 | 0 | 18,56 |
| BlackRock Global Funds World Technology Fund | 60,52 | 5,52 | 2,33 | 7,67 | 0 | 0,62 | 1,81 | 1,22 | 20,31 |
| Polar Capital Funds Polar Capital Global Technology Fund | 75,52 | 0 | 1,33 | 3,33 | 0 | 0 | 7,24 | 0 | 12,58 |
Fonte: Elaborazione sulla base di dati Morningstar al 31 maggio 2020. Dati in percentuale.
La maggior parte dei fondi prediligono investire in Nord America, dove troviamo la più grande concentrazione di aziende tecnologiche.
La distribuzione settoriale
| Fondo | Finanza | Immobiliare | Beni di consumo | Salute | Servizi di pubblica utilità | Servizi alla comunicazione | Beni industriali | Tecnologia | |
|
4,96 | 0,73 | 18,27 | 0,92 | 75,12 | ||||
| Franklin Technology Fund | 9,77 | 4,77 | 11,42 | 1,46 | 11,34 | 61,24 | |||
| Janus Henderson Capital Funds Global Technology Fund | 7,57 | 5,17 | 21,22 | 0,56 | 65,48 | ||||
| Pictet Digital | 3,36 | 17,8 | 0,2 | 59,52 | 19,12 | ||||
| BlackRock Global Funds World Technology Fund | 4,5 | 15,39 | 1,87 | 17,15 | 0,39 | 60,7 | |||
| Polar Capital Funds Polar Capital Global Technology Fund | 5,33 | 9,57 | 0,53 | 22,89 | 2,98 | 58,7 |
Fonte: Elaborazione sulla base di dati Morningstar al 31 maggio 2020. Dati in percentuale.
