Analisi FundsPeople 2020: fondi azionari globali


In tempi di Coronavirus, lo spettro di una recessione preoccupa gli investitori. In questi mesi i gestori hanno ridotto il rischio complessivo di portafoglio orientando gli investimenti in settori più difensivi.

Con lo scoppio dell’epidemia, il mercato ha visto il passaggio più rapido mai registrato verso un mercato ribassista. “In questo contesto, il Fidelity Global Dividend Fund ha offerto una protezione relativa durante il sell-off del mercato di marzo ed è significativamente in vantaggio rispetto all'MSCI ACWI da inizio anno dato il posizionamento difensivo e la solida selezione dei titoli”, spiega Daniel Roberts, gestore del fondo. “A livello di portafoglio, la progressione dei dividendi di quest'anno dipenderà in ultima analisi dalla durata del blocco, per questo motivo ci concentriamo sul mantenimento del potenziale di dividendo a lungo termine del portafoglio”.

La parola d’ordine rimane diversificazione. Non solo per area geografica, ma anche per settore d’investimento. In questa fase di mercato, la selezione degli emittenti gioca un ruolo chiave nella determinazione delle performance.

“In un contesto di mercato caratterizzato dall’emergenza Covid19, il fondo DPAM INVEST B Equities NewGems Sustainable ha dimostrato la propria resilienza. Due sono i motivi che spiegano tale comportamento”, spiega Quirien Lemey, gestore del fondo. “In primo luogo, investiamo su tutta una serie di società che hanno beneficiato dello smart working, come ad esempio Zscaler e Cloudflare, che forniscono servizi di VPN; oppure Nintendo, Sony, Amazon e Netflix (giochi e intrattenimento). In secondo luogo, la nostra metrica di valutazione preferita è il flusso di cassa che l’azienda è in grado di generare (free cash flow) in rapporto al valore d'impresa, per cui premiamo le aziende che hanno liquidità nel loro bilancio. Entrambi i fattori rendono il nostro fondo a prova di recessione”. 

I fondi azionari globali

Pertanto, abbiamo deciso di analizzare i fondi azionari globali per capire come hanno risposto all’emergenza e come stanno affrontando la crisi. In particolare, sono stati inclusi nell’analisi ben dieci fondi di questa categoria che hanno ottenuto il Marchio FundsPeople 2020 in Italia, Spagna e Portogallo.

Fondo Soceità Marchio FundsPeople 2020 Categoria Morningstar 
BNY Mellon Global Equity Income Fund BNY Mellon IM ABC EAA Fund Global Equity Income
Capital Group New Perspective Fund (LUX) Capital Group AB EAA Fund Global Large-Cap Growth Equity
DPAM INVEST B Equities NewGems Sustainable DPAM AC EAA Fund Global Large-Cap Blend Equity
Fidelity Funds Global Dividend Fund Fidelity International ABC EAA Fund Global Equity Income
Fundsmith Equity Fundsmith A EAA Fund Global Large-Cap Growth Equity
MSIF Global Brands Fund Morgan Stanley IM B EAA Fund Global Large-Cap Growth Equity
Nordea 1 Global Climate and Environment Fund Nordea AM ABC EAA Fund Sector Equity Ecology
Robeco Global Consumer Trends Equities Robeco AC EAA Fund Global Large-Cap Growth Equity
Seilern World Growth Fund Seilern IM AC EAA Fund Other Equity
Threadneedle (Lux) Global Focus Columbia Threadneedle Investments A EAA Fund Global Large-Cap Growth Equity

Fonte: Elaborazione propira sulla base dei dati Morningstar Direct.

Di seguito è riportata un'analisi dettagliata di ciascuna strategia:

BNY Mellon Global Equity Income Fund, una rigorosa disciplina

Questo fondo di BNY Mellon IM, con Marchio FundsPeople 2020, mira a generare rendimenti sostenibili di lungo termine ... (Continua a leggere)

Capital Group New Perspective, l'esperienza insegna

Il fondo di Capital Group, vanta un lunghissimo track record. Sebbene la classe lussemburghese sia stata creata nel 2015, il fondo ha 47 anni di storia ... (Continua a leggere)

DPAM Invest B Equities NEWGEMS Sustainable, un'anima tematica

Attualmente, questo fondo con Marchio FundsPeople 2020 ha una maggiore esposizione nel settore sanitario e tecnologico ... (Continua a leggere)

Fidelity Funds Global Dividend Fund: una strategia difensiva

Il gestore mira a generare rendimento attraverso dividendi e apprezzamento del capitale a lungo termine selezionando società con buoni fondamentali ... (Continua a leggere)

Fundsmith Equity, la ricerca della qualità

Il gestore ricerca titoli di buone aziende al giusto prezzo. Il portafoglio è molto concentrato e con un turnover molto basso ... (Continua a leggere)

Morgan Stanley IF Global Brands Fund, una selezione attiva

Il gestore adotta una strategia bottom up di selezione degli emittenti. Il portafoglio, molto concentrato, è investito in società di alta qualità ... (Continua a leggere)

Nordea 1 Global Climate and Environment, lotta al cambiamento climatico

Il fondo, gestito da Thomas Sørensen e Henning Padberg, è stato uno dei primi a trasformare il cambiamento climatico in un trend di investimento. È uno dei pochi che ha una storia di oltre 10 anni ... (Continua a leggere)

Robeco Global Consumer Trends, i consumi del futuro

L'obiettivo del fondo, con Marchio FundsPeople 2020, è selezionare quelle società che possono partecipare ai nuovi trend futuri di consumo ... (Continua a leggere)

Seilern World Growth Fund, pochi titoli ma buoni

La filosofia d'investimento del fondo è basata su una prospettiva di lungo termine con l'impegno ad investire in società con una crescita di qualità ... (Continua a leggere)

Threadneedle (Lux) Global Focus, vantaggio competitivo

David Dudding è il gestore del fondo di Columbia Threadneedle con marchio FundsPeople 2020. L'obiettivo del comparto è ottenere un apprezzamento del capitale in un orizzonte temporale di lungo periodo ... (Continua a leggere)

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