Tratto dall'analisi mensile Funds People – Azionario Globale
La correlazione è una variabile fondamentale quando si seleziona un fondo di investimento per un portafoglio. La sua interpretazione non è unica e dipende dall'obiettivo che perseguiamo con l'incorporazione di un determinato prodotto.
Nel caso di un fondo azionario globale, è interessante vedere la correlazione che ha con i suoi competitors, ad esempio, per diversificare l'esposizione all'equity globale con due o più prodotti che adottano strategie e/o approcci di investimento diversi.
Il grafico mostra i dati di correlazione a tre anni dei rendimenti tra i fondi che hanno marchio Funds People in Italia, Spagna e Portogallo e i due principali indici azionari di riferimento.
Fonte: Elaborazione propria dati Morningstar Direct al 31 agosto 2018.