I migliori fondi che investono nel settore finanziario


Secondo il bollettino economico della Banca Centrale Europea (8 febbraio 2018) i risultati dell'indagine sul credito bancario europeo per l’ultimo trimestre del 2017 mostrano che l'espansione dei prestiti ha continuato ad essere sostenuta dalla domanda di credito e dall'allentamento dei criteri di affidamento, soprattutto per quanto riguarda i prestiti alle famiglie. Inoltre, i costi di finanziamento per le società non finanziarie sono positivi, grazie ai bassi tassi sui prestiti bancari. L’MSCI World Financials Index ci mostra le performance dei titoli bancari e finanziari a un anno. L’indice ha portato a casa nel 2017 una performance del 22,74% sovraperformando l’MSCI World con una standard deviation a tre anni del 13,97%.

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Fonte: MSCI.

Secondo Davide Marchesin, gestore del team azionario non direzionale di GAM, nel settore dei titoli finanziari ci sono due temi principali da tenere in considerazione: la ripresa ciclica delle banche e la crescita strutturale all’interno del fintech. Per quanto riguarda il primo aspetto, la crescita dei prestiti dipinge un quadro molto positivo per il settore e il rialzo dei tassi d’interesse rappresenta un solido supporto con le valutazioni che continuano ad essere molto interessanti. Il fintech invece, mette a disposizione una serie di opportunità strutturali interessanti relativamente ai sistemi di pagamento, all’analisi dei dati. “Crediamo che tutti questi driver di crescita saranno molto importanti nel prossimo futuro”, spiega il portfolio manager. In aggiunta “il contesto solido, sia in termini di fondamentali societari sia in termini di evoluzione macroeconomica, si concretizza in bilanci bancari in marcato miglioramento, tassi d’interesse in aumento e valutazioni azionarie ancora interessanti per quanto attiene nello specifico al settore bancario, che costituisce un terreno fertile in termini di generazione di nuove idee d’investimento”.

Per quanto riguarda l’Italia invece, secondo Patrice Gautry, chief economist di UBP, il settore bancario si trova in una situazione di risanamento dove stanno migliorando i fondamentali e i dati a supporto. Secondo James de Bunsen, portfolio manager del multi-asset team di Janus Henderson Investors, il settore bancario italiano però non è ancora maturo e si presenta ancora instabile.

I migliori fondi che investono nel settore finanziario

I migliori dieci fondi, in termini di performance a un anno, che investono nel settore finanziario preferiscono gli Stati Uniti come area geografica e investono su azioni di società a media e grande capitalizzazione. 

Tra i migliori fondi che hanno registrato le migliori performance a un anno nel settore finanziario c’è il fondo BGF World Financials, con un rendimento annuale del 42,13% e con una volatilità di portafoglio del 10,08%. Il comparto investe almeno il 70% in società operanti nel settore finanziario, bancario e assicurativo.

Medaglia d’argento per il Polar Capital Asian Opportunities. Il fondo, gestito da Sotiris Boutsis, investe in almeno il 50% del portafoglio in società finanziarie che realizzano una parte significativa della loro attività nei Paesi asiatici, escluso il Giappone.

Tra i fondi con marchio Funds People di Fidelity troviamo il Fidelity Global Financial Servicies Fund, con rating Consistente. Il comparto che investe in titoli bancari e assicurativi e la sua performance a un anno è del 13,73% con una volatilità annua relativamente contenuta del 7,62%. Gli investimenti sono concentrati nelle large cap statunitensi ed europee.

Fondo Società di Gestione Categoria Rend. % a 1 anno (in euro) Volatilità a un anno
BGF World Financials A2 BlackRock Financials Sector Equity 42,13 10,08
Polar Capital Asian Opportunities A USD Polar Capital Financials Sector Equity 34,75 5,89
Polar Capital Financial Opps I Inc Polar Capital Financials Sector Equity 30,83 7,59
NN (L) Banking & Insurance X Cap USD NN IP Financials Sector Equity 24,35 5,33
Robeco New World Financial Equities D € Robeco Financials Sector Equity 21,28 6,38
Oddo European Banks CR-EUR Oddo BHF Asset Management SAS Financials Sector Equity 18,18 11,82
Jupiter Global Financials L EUR Acc Jupiter Financials Sector Equity 17,91 6,51
Fonditalia Euro Financials R Fideuram Financials Sector Equity 16,98 11,88
Fidelity Global Financial Svcs A-Dis-EUR Fidelity International Financials Sector Equity 13,73 7,62
Eurizon Azioni Finanza Eurizon Capital SGR Financials Sector Equity 10,81 8,18

Fonte: Bloomberg, dati al 31/01/2018

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