Analisi dei flussi 2020 dei fondi azionari globali


Tratto dall'analisi mensile FundsPeople - Azionario Globale.

L'interesse per una determinata categoria di fondi o un certo tipo di asset class può essere studiato attraverso l'analisi dei flussi. Lo scoppio della crisi sanitaria ha mostrato una riduzione della propensione al rischio degli investitori che si è tradotta in un aumento generalizzato dei rimborsi.

Lo dimostrano i deflussi netti di capitali nel primo trimestre dell'anno che, secondo i dati di Morningstar alla fine di marzo, superano i 161,89 miliardi di euro in Europa. Per quanto riguarda il mercato azionario ci sono stati rimborsi per oltre 48,6 miliardi, sebbene sia il reddito fisso la categoria maggiormente colpita nel primo trimestre.

Per sottocategoria, nei primi tre mesi dell'anno, l'azionario americano ed europeo sono stati quelli che hanno registrato i numeri peggiori, con deflussi superiori a 15 miliardi di euro nell'anno se si tiene conto solo dei fondi che investono in large cap. L'azionario globale invece ha accumulato afflussi netti nell'anno per oltre 4,4 miliardi di euro in totale.

Categoria Flussi marzo Flussi 2020 Flussi a 1 anno  Flussi a 3 anni
Totale -246.895 -161.892 83.034 593.940
Obbligazionario globale -42.361 -22.833 49.284 111.188
Obbligazionario europeo -41.257 -31.733 30.684 35.946
Obbligazionario emergente -26.473 -19.386 -1.537 77.486
Azionario globale large cap -14.748 2.392 52.137 143.995
Obbligazionario americano -11.222 1.964 39.082 48.431
Obbligazionario Miscellaneous -11.065 -8.011 15.699 37.536
Bilanciati -10.320 -4.965 3.464 48.865
Azionario americano large cap blend -9.870 -15.475 -5.870 19.171
Multi-asset -9.179 -5.592 1.296 37.784
Azionario emergente globale  -6.864 -2.856 -3.394 21.114
Multi-alternativi -6.327 -5.983 -11.271 -10.705
Azionario giapponese -5.588 -8.323 -11.110 -6.704
Obbligazionario Long/Short  -5.418 -4.370 -5.317 -1.515
Azionario europeo Large Cap  -5.043 -15.301 -55.665 -83.442

Fonte: Elaborazione propria sulla base dei dati Morningstar Direct al 31 marzo 2020. Dati in milioni di euro.

Quali sono i principali fondi azionari globali disponibili alla vendita in Italia che hanno registrato i maggiori afflussi nel primo trimestre dell'anno? Di seguito i 15 fondi che si sono distinti nella categoria.

Fondi   Società Categoria Morningstar Flussi (in MLN) YTD Flussi (in MLN) a 1 anno Flussi (in MLN) a 3 anni
UBS (Lux) Equity SICAV Long Term Themes (USD)   UBS AM EAA Fund Other Equity 1.173,43 1.197,19 2.285,83
Pictet Global Environmental Opportunities B Pictet AM EAA Fund Sector Equity Ecology 810,36 1.614,49 2.328,80
AB SICAV I Low Volatility Equity Portfolio C AllianceBernstein  EAA Fund Global Large-Cap Blend Equity 608,27 1.141,03 2.699,73
Nordea 1 Global Stable Equity Fund C Nordea AM EAA Fund Global Large-Cap Value Equity 512,26 640,50 235,99
Fidelity Funds Global Dividend Fund ABC Fidelity International EAA Fund Global Equity Income 438,07 2.019,39 2.457,97
Robeco Global Consumer Trends   Robeco EAA Fund Global Large-Cap Growth Equity 400,86    
Morgan Stanley Investment Funds Global Opportunity Fund AB Morgan Stanley IM EAA Fund Other Equity 375,96 910,99 5.589,54
DPAM INVEST B Equities World Sustainable C Degroof Petercam AM EAA Fund Global Large-Cap Blend Equity 253,20 469,02 589,17
Morgan Stanley Investment Funds Global Brands Fund ABC Morgan Stanley IM EAA Fund Other Equity 248,61 2.317,97 4.084,01
AXA World Funds Global Factors Sustainable Equity   AXA IM EAA Fund Other Equity 244,29    
DWS Invest ESG Equity Income   DWS Investments EAA Fund Other Equity 233,96 365,38  
Eurizon Fund Equity Planet   Eurizon Capital SGR EAA Fund Sector Equity Ecology 223,77    
UniFavorit: Aktien   Union Investment EAA Fund Global Large-Cap Growth Equity 219,20 960,97 1.887,06
JSS Sustainable Equity Global Thematic   J. Safra Sarasin EAA Fund Global Large-Cap Growth Equity 211,30 362,64 414,30
BMO Responsible Global Equity Fund   BMO Global AM EAA Fund Global Large-Cap Growth Equity 198,53    

Fonte: Dati Morningstar Direct al 31 marzo 2020. Dati in milioni di euro.

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