Il mercato dei minibond sembra stia davvero diventando realtà. E questa volta si assiste alla collaborazione tra fondi dedicati al private debt e istituti di credito. Così Advam Partners SGR ha sottoscritto il prestito obbligazionario ai sensi della legge 134/2012 (“mini-bond”) emesso da Fri-El Biogas Holding, sub holding dedicata al biogas, appartenente al gruppo Fri-El Green Power di Bolzano, il principale operatore privato italiano attivo nella produzione di energia da fonti rinnovabili.
L’emissione sarà destinata ad attivare una nuova filiera produttiva legata alla valorizzazione del Forsu (Frazione Organica del Rifiuto Solido Urbano). “Molti imprenditori italiani – commenta Emanuele Facile, amministratore delegato di Advam Partners - puntano a una maggiore indipendenza finanziaria, attraverso forme di debito integrative a quelle bancarie e alla creazione di riserve di liquidità. L’emissione di minibond è perseguita anche e soprattutto da aziende che hanno una buona generazione di cash flow e che preferiscono dialogare con interlocutori che valorizzano piani aziendali e prospettive. Altro elemento significativo, che conferma la qualità dell'operazione, è la tipologia del consorzio di investitori. Per la prima volta, l’operazione vede il co-investimento e la collaborazione tra fondi dedicati al private debt e istituti di credito, a testimonianza della complementarietà dello strumento minibond con il credito bancario ordinario.”
L’emissione di FRI-EL Biogas Holding ha un importo pari a 12 milioni di euro e sarà quotata nel sistema multilaterale di negoziazione gestito da Borsa Italiana, segmento professionale ExtraMot Pro. Il mini bond, denominato «FRI-EL BIOGAS – 4.9% - 2021», avrà durata di 7 anni, con un rendimento facciale del 4.9% ed un rimborso amortizing a partire dal quarto anno. Insieme a Advam Partners hanno sottoscritto l’emissione: Anthilia Capital Partners, Banca Popolare dell’Emilia Romagna, Banca Popolare di Milano, Pensplan e Cassa di Risparmio di Bolzano. Nell’operazione, Fri-El è stata supportata da Finmark che ha agito come arranger dell’operazione. Finmark è una società di mediazione creditizia, partner di Borsa italiana nel Progetto Elite e Socio Aggregato di Assilea.
Advam Partners SGR è un operatore italiano indipendenti e uno dei primi player in tema di minibond, con una attività sia di advisory, sia di investimento. Il fondo – Advam1 – è in fase avanzata di selezione/valutazione di possibili emittenti e, a oggi, ha una pipeline di oltre 50 imprese.
