Marchio FundsPeople 2020

Metodologia

Con i risultati di rendimento e volatilità di fine 2019, i voti degli analisti e i dati di volume distribuito, abbiamo stilato l’elenco dei fondi che hanno ottenuto il marchio FundsPeople 2020, comprendente i rating A, B e C. 

Il team analisi ha selezionato 1.078 prodotti con Marchio FundsPeople, che si evidenziano per uno o più dei tre criteri qui di seguito:

A Preferiti dagli Analisti. Sono fondi che accumulano un minimo di cinque voti dei fund selector nei tre Paesi, all’interno del sondaggio annuale realizzato in Italia, Spagna e Portogallo. I fondi che hanno ottenuto questo rating sono 50.

B Blockbuster. Sono i fondi più venduti sul mercato. Si tratta di prodotti che, al 31 dicembre 2019, hanno un patrimonio minimo richiesto in Italia di 200 milioni di euro. Inoltre, per i fondi di gruppi nazionali, è richiesto un dato di raccolta negli ultimi tre anni pari al 25% del patrimonio totale del fondo.

In Italia, i prodotti che hanno questo rating sono 554.

C Consistenti FundsPeople. Il nostro team di analisti, diretto da María Folqué, ha sviluppato un modello di selezione proprio per distinguere i prodotti più consistenti di ogni categoria, partendo dai dati Morningstar Direct degli ultimi cinque anni. In particolare, si analizzano i fondi disponibili alla vendita in Italia con un track record minimo di tre anni a fine 2019. Per ogni singolo fondo si seleziona solo una classe: la più antica tra quelle disponibili alla vendita in Italia. In questo modo, si genera un universo di 5.989 prodotti, all’interno del quale confrontiamo ogni fondo con quelli della medesima categoria attraverso due scorecard. La prima prende in esame i criteri di rendimento e volatilità accumulata a 3 e 5 anni; la seconda usa i dati di rendimento e volatilità a cicli chiusi negli ultimi cinque anni (2015, 2016, 2017, 2018 e 2019) al fine di contrastare l’effetto cumulativo. In entrambi i casi il rendimento e la volatilità hanno un peso rispettivamente del 65% e 35%. Filtriamo quindi i fondi situati nel primo quintile per rendimento e volatilità ed eliminiamo i fondi con patrimonio inferiore ai 50 milioni di euro al 31 dicembre 2019. I prodotti italiani col rating Consistente FundsPeople 2020 sono 609. Nei tre casi, si escludono dall’analisi i fondi garantiti, monetari, obbligazionari a breve termine e quelli con target di rendimento. 

Su un totale di 1.078 prodotti, 21 fondi si sono aggiudicati il triplo rating FundsPeople ABC.