Un nuovo attore entra in scena nel mercato italiano. Si tratta di Rivage, asset manager francese con più di 1,8 miliardi di euro di patrimonio in gestione e consulenza. Specializzato nella gestione istituzionale, il player indipendente arriva a Piazza Affari quotando un fondo azionario attivo con un portafoglio di copertura integrato, il Rivage EPAM (Equity Performance Adjusted Model). Obiettivo? Offrire agli investitori le expertise uniche della sua gestione attiva con tutti i benefici degli strumenti quotati.
Da giovedì 14 gennaio 2016, il fondo Rivage EPAM, che rappresenta una delle più importanti expertise della società, sarà quotato sul listino di Borsa Italiana dedicato ai fondi attivi. Lo strumento viene gestito in modo attivo basandosi sulla strategia proprietaria EPAM (Equity Performance Adjusted Model),che seleziona ogni mese un portafoglio di titoli europei a bassa volatilità aggiustandolo affinché il suo beta sia in linea con quello dell’indice MSCI Europe, benchmark della strategia. Al fine di rafforzare ulteriormente il carattere difensivo dell’investimento, un portafoglio di copertura gestito attivamente viene implementando tramite una vendita sistematica di opzioni call a breve scadenza sull’indice Euro Stoxx 50 con delta 25% e/o 60%.
“Il fondo Rivage EPAM è unico nel suo genere – ha spiegato Pierre Le Pape, responsabile della gestione azionaria di Rivage – e consente agli investitori di prendere posizione sul mercato azionario europeo abbinando una selezione di titoli a bassa volatilità con un portafoglio di copertura sistematica realizzato tramite opzioni. Abbiamo scelto la quotazione in Borsa perché vogliamo offrire a tutti gli investitori italiani i benefici della nostra gestione attiva, con i vantaggi, in termini di negoziazione, degli strumenti quotati. Il nostro principale focus rimane sugli investitori istituzionali, ma ritengo che questa strategia difensiva sul mercato azionario europeo possa essere di interesse anche di clienti privati seguiti da consulenti professionali e di investitori autonomi”.
Rivage ha una forte expertise nella gestione attiva e nelle strategie di investimento innovative: la società offre un’ampia gamma di fondi chiusi sul debito di infrastrutture di enti territoriali e pubblici nonché fondi azionari che incorporano strategie opzionali di copertura. Il capitale di Rivage è detenuto al 100% dai suoi dirigenti ed impiegati.
Rivage ha selezionato Equita SIM, banca d’affari indipendente focalizzata sulle attività di equity brokerage, come Operatore Incaricato per la negoziazione del fondo Rivage EPAM su Borsa Italiana.