Un semestre positivo anche per i fondi bilanciati e gli alternativi


Che agli investitori italiani piacciano i fondi bilanciati è ormai risaputo, anche se la loro storia è fatta di alti e bassi. Dopo il 2008 hanno conosciuto una seconda vita, perché i risparmiatori hanno cercato rendimenti e sicurezze fuori dai mercati dei titoli governativi, diventati poco redditizi a causa dei bassi tassi di interesse, senza esporsi troppo alla volatilità delle Borse. I fondi di allocation hanno risposto a questa duplice esigenza (rendimenti e stabilità) soprattutto nel 2015, che è stato un anno record in termini di raccolta. Ma come è andata invece in termini di performance nei primi sei mesi dell'anno? Ad occupare il primo posto della classifica dei fondi internazionali disponibili alla vendita in Italia troviamo Schroder ISF Wealth Preservat, un bilanciato flessibile che ha ottenuto il 19,17%. 

I 10 fondi bilanciati più redditizi del 1º semestre
Nome del fondo Categoria Globale Società Patrimonio Ritorno 1º semestre 2016 (%) Ritorno giugno 2016 (%) Valuta
Schroder ISF Wealth Preservat B Acc Flexible Allocation Schroder 33.996.836 19,17 3,73 Euro
AB SICAV I Real Asset S1 USD Flexible Allocation AllianceBernstein 17.955.954 11,18 4,88 US Dollar
AQR Global Risk Parity UCITS B EUR Acc Moderate Allocation AQR Capital  674.540.264 10,49 3,62 Euro
BSF Emerging Markets Allc E2 USD Acc Allocation BlackRock  47.722.223 9,60 5,27 US Dollar
1741(Lux)Glbl Risk Divers IX CHF FX Hdg Allocation FundRock  230.557.317 9,56 6,57 Swiss Franc
Deutsche Inv I Real Assts Inc USD LD Inc Flexible Allocation Deutsche AM 6.699.795 9,47 4,55 US Dollar
Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT Flexible Allocation Raiffeisen  252.224.558 9,25 4,20 Euro
Raiffeisen 337-Strat Alloc Master I R VT Flexible Allocation Raiffeisen  55.821.852 8,84 2,93 Euro
Templeton Emerging Mkts Bal I Acc €H1 Allocation Franklin Templeton 38.561.550 8,76 4,13 Euro
BL-Emerging Markets I Allocation Banque de Luxembourg  402.612.018 8,52 4,23 Euro

Fonte: Morningstar Direct, dati di patrimonio e rendimento in euro.

 

Gli alternativi, sono entrati nei portafogli degli investitori con forza negli ultimi tre anni, e nei primi mesi del 2016 sembrava volessero addirittura sorpassare le strategie bilanciate. Nei primi quattro mesi dell'anno hanno raccolto a livello europeo oltre 20 miliardi di euro. I fondi alternativi adottano strategie particolari con l’obiettivo di essere meno correlati con i mercati e gli approcci tradizionali.  E data la forte volatilità dei mercati, soprattutto nel primo trimestre dell’anno, il segno più è comprensibile. Ecco i migliori del semestre.

I 10 fondi alternativi più redditizi del 1º semestre

Nome del fondo Categoria Globale Società Patrimonio Ritorno 1º semestre 2016 (%) Ritorno giugno 2016 (%) Valuta
Nordea-1 Alpha 15 BI EUR Other Alternative Nordea 245.691.901 17,23 7,02 Euro
Investec GSF Enhanced Nat Res I USD Long/Short Equity Investec 21.643.930 17,15 4,74 US Dollar
Lemanik SICAV Global Strategy I EUR B Other Alternative Lemanik 321.342.523 11,46 1,25 Euro
Nordea-1 Multi Asset BI EUR Other Alternative Nordea 417.432.757 11,07 4,45 Euro
FundLogic Quantica Mgd Futs UCITS A EUR Other Alternative FundLogic 79.092.931 10,43 5,00 Euro
Candriam Diversified Futures I Other Alternative Candriam 139.436.088 10,41 4,46 Euro
Nordea-1 Stable Equity L/S H-EUR BI EUR Long/Short Equity Nordea 1.221.147.123 8,95 3,18 Euro
LGT Alpha Generix Global Ret UCITS P EUR Other Alternative LGT 462.195.132 7,41 4,73 Euro
MLIS Diversified Futures Ucits EUR B Acc Other Alternative ML Capital 239.906.218 7,19 5,68 Euro
Wellington Glbl Cptl Cycles Lg-Shrt S$Uh Long/Short Equity Wellington Management 4.611.733 7,05 0,11 US Dollar

Fonte: Morningstar Direct, dati di patrimonio e rendimento in euro.

 

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