I migliori fondi azionari India del 2017

Attraverso i dati Morningstar Direct, abbiamo stilato la classifica dei 10 fondi azionari India, distribuiti in Italia, che hanno performato meglio nel 2017.

Nel 2017 il mercato azionario indiano si è dimostrato tra i migliori della regione asiatica, con il Sensex che ha guadagnato il +16,2%. In termini generali, il mercato risulta interessante sul lungo termine, anche se le valutazioni rimangono elevate. La fase rialzista dell’asset class è iniziata a fine dicembre 2016 ed è proseguita nel corso del 2017, seppur con qualche breve pausa. La fase bullish dell’equity indiano è stata guidata prevalentemente dal  miglioramento dei fondamentali, sia a livello globale che domestico. In secondo luogo, una ripresa della crescita degli utili delle aziende indiane e la fiducia nelle riforme dell’amministrazione Narendra Modi hanno favorito le ottime performance dell’asset class.

Entrando più nel dettaglio, la politica di demonetizzazione introdotta dal primo ministro Modi nell’ultimo trimestre del 2016 ha di fatto rallentato temporaneamente la crescita del Paese; anche se il rallentamento è ciclico e già negli ultimi mesi l’economia sta iniziando a normalizzarsi. Inoltre, al fine di stimolare la ripresa degli investimenti, che di fatto non è ancora avvenuta, per il governo indiano sarà fondamentale proseguire con le riforme strutturali quali la riduzione delle procedure burocratiche, l'eliminazione della corruzione, la modernizzazione delle infrastrutture e il miglioramento della situazione fiscale. Il solido programma delle riforme strutturali continuerà a sostenere l’azionario del Paese, che sta quotando a sconto di un 10% rispetto alla sua media di lungo periodo. Uno degli eventi chiave sarà l’approvazione dell’ambiziosa normativa della GST, ossia una delle più importanti riforme fiscali del Paese che dovrebbe uniformare il complesso sistema fiscale indiano, introducendo un sistema unico di tassazione e che porterà ad un miglioramento della competitività della produzione nazionale.

Il prodotto più performante del 2017 è il Nomura Funds India Equity AEU, con un rendimento di +25,72%. Il comparto, con un patrimonio gestito pari a 110,6 milioni di dollari statunitensi, mira a ottenere una crescita del capitale investendo prevalentemente in azioni di società di qualsiasi dimensione negoziate o quotate in India. Il rendimento del fondo viene misurato confrontandolo con la performance dell'indice MSCI India, anche se gli investimenti non si limitano alle società presenti in tale indice. Il fondo investe prevalentemente nel settore finanziario (43%) e dei beni di consumo ciclici (18%). In seconda posizione troviamo l’AB SICAV I India Growth, con un rendimento di +23,22%. Il comparto mira a realizzare una crescita del capitale nel lungo termine investendo prevalentemente in azioni di società, aventi la propria sede o che svolgono la maggior parte della propria attività economica in India e che abbiano il potenziale di ottenere una crescita superiore dei rendimenti. Il fondo può utilizzare strumenti derivati al fine di ridurre i potenziali rischi e per un'efficiente gestione di portafoglio. Il gestore concentra i suoi investimenti prevalentemente nel settore finanziario (39%), dei beni di consumo ciclici (17%), materie prime (12%) e beni di consumo difensivi (11%).

A chiudere il podio troviamo l’Amundi Fds Eq India Infrastructure, con un rendimento di +22,33%. Il comparto mira a perseguire l'apprezzamento del capitale nel lungo periodo investendo almeno due terzi del patrimonio in azioni e strumenti correlati ad azioni di società indiane attive nel settore delle infrastrutture che raggruppa: energia, telecomunicazioni, trasporti, acqua, istituzioni specializzate nel finanziamento di infrastrutture, società operanti nei materiali cemento e acciaio. Il prodotto può investire in strumenti finanziari derivati ai fini di copertura e per un’efficiente gestione del portafoglio.
 Il gestore non mira a replicare l'indice di riferimento e può pertanto discostarsene in misura significativa.


I migliori fondi azionari India del 2017

Fonte: dati Morningstar al 31/05/2017                   *C: prodotto con rating Consistente