I migliori 20 fondi alternativi italiani a tre mesi dalla fine del 2017


A conclusione delle classifiche stilate da Funds People sui migliori fondi di diritto italiano, in termini di performance cumulate tra gennaio e settembre, vi sono gli alternativi. Rispetto alle asset class azionarie, fixed income e dei bilanciati, i prodotti alternativi più performanti del periodo sono caratterizzati da una maggiore diversificazione a livello geografico e settoriale. In particolare, i comparti investono prevalentemente in Europa occidentale, Stati Uniti e Regno Unito, mentre a livello settoriale concentrano gli investimenti in svariati settori economici, con maggiore focus sul settore finanzario, beni di consumo ciclici, beni di consumo difensivi, materie prime e tecnologia. 

Ben 9 prodotti su 20 possono vantare del Marchio Funds People. In particolare, troviamo ben quattro prodotti con rating Consistente, tra cui due alternativi multistrategy, il Soprarno Inflazione +1.5% e l’Alpi Hedge, e due fondi di fondi multistrategy, l’Euromobiliare F3 e il Gestielle Best Selection Cedola AR. Nella categoria dei prodotti con rating Blockbuster, troviamo quattro alternativi azionari long/short, di cui due focalizzati sull’Europa, uno sull’azionario globale e uno appartenente alla categoria Morningstar degli ‘alternativi altro’, ovvero l’Aliseo, l’Anima Star Italia Alto Potenziale, l’Anima Star Europa Alto Potenziale e il Soprarno Relative Value. Inoltre, troviamo un alternativo multistrategy con doppio rating BC, il Pioneer Target Controllo. A livello di asset manager con maggior numero di fondi presenti nella classifica, troviamo in prima posizione Soprarno SGR, con tre prodotti. A seguire Anima SGR, Pioneer IM e 8a+ Investimenti SGR, con due prodotti ciascuno.

In prima posizione troviamo l’8a+ Matterhorn, con il +30,01%. Il fondo mira a perseguire nel lungo periodo rendimenti superiori a quelli generati dai mercati azionari attraverso una gestione attiva finalizzata a un’attenta selezione delle scelte di investimento in titoli azionari, mantenendo al tempo stesso la volatilità su livelli inferiori. lI gestore adotta una strategia di gestione long/short mediante la composizione di un portafoglio equity concentrato su un numero limitato di scelte di investimento, investendo prevalentemente nei mercati dell’Unione Europea. Il fund manager utilizza uno stile di gestione ‘direzionale’, cercando di generare rendimenti in modo da sfruttare i trend di mercato attraverso un attento stock picking, e contenendo l’esposizione azionaria nelle fasi di downtrend. In particolare, il sovrappeso sul mercato azionario domestico ha influito positivamente sulla performance del comparto, anche grazie alla sovraperformance dell’AIM, che ha guadagnato il 23,5% nell’anno in corso (al 30/09). A livello settoriale, Il fondo presenta un sovrappeso sui settori ciclici (real estate, tecnologia e beni industriali) e sui finanziari, che a settembre hanno sottoperformato, ad eccezione dei bancari. In seconda posizione troviamo l’Aliseo, con il +8,36%. A chiudere il podio il Consultinvest Market Neutral, con il +7,29%.

I migliori 20 fondi alternativi italiani del 2017 (al 30/09)

Fondo Società di gestione Rend. % (in euro) Categoria Morningstar
8a+ Matterhorn 8a+ Investimenti SGR 30,01 EAA Fund Alt - Long/Short Equity - Europe
Aliseo (B) Azimut SGR 8,36 EAA Fund Alt - Long/Short Equity - Europe
Consultinvest Market Neutral  Consultinvest 7,29 EAA Fund Alt - Market Neutral - Equity
Alkimis Capital UCITS Accumulazione Alkimis SGR 7,06 EAA Fund Alt - Market Neutral - Equity
UBI Pramerica Euro Equity Risk Control UBI Pramerica SGR 4,68 EAA Fund Alt - Other
Soprarno Ritorno Assoluto  Soprarno SGR 4,13 EAA Fund Alt - Multistrategy
Hedgersel Ersel AM SGR 4,08 EAA Fund Alt - Multistrategy
Anima Star Italia Alto Potenziale (B) Anima SGR 3,13 EAA Fund Alt - Long/Short Equity - Other
Soprarno Inflazione + 1.5% (C) Soprarno SGR 2,99 EAA Fund Alt - Multistrategy
Eurizon Weekly Strategy  Eurizon Capital 2,93 EAA Fund Alt - Fund of Funds - Multistrategy
Alpi Hedge (C) Alpi Fondi SGR 2,74 EAA Fund Alt - Multistrategy
Anima Star Europa Alto Potenziale (B) Anima SGR 2,54 EAA Fund Alt - Long/Short Equity - Europe
Pioneer Innovazione Attiva  Pioneer Investments 2,49 EAA Fund Alt - Fund of Funds - Multistrategy
Fideuram MS Absolute Return Fideuram Invest SGR 2,25 EAA Fund Alt - Fund of Funds - Multistrategy
Arca Bond Flessibile  Arca Fondi SGR 1,92 EAA Fund Alt - Debt Arbitrage
Euromobiliare F3 (C) Euromobiliare AM 1,71 EAA Fund Alt - Fund of Funds - Multistrategy
Gestielle Best Selection Cedola AR (C) Aletti Gestielle SGR 1,46 EAA Fund Alt - Fund of Funds - Multistrategy
Pioneer Target Controllo (BC) Pioneer Investments 1,00 EAA Fund Alt - Multistrategy
Soprarno Relative Value (B) Soprarno SGR 0,68 EAA Fund Alt - Long/Short Equity - Global
8a+ Gran Paradiso  8a+ Investimenti SGR 0,33 EAA Fund Alt - Market Neutral - Equity

Fonte dati: Morningstar Direct al 30/09/2017

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