I fondi che hanno fatto la storia

Sono stati gli USA la culla dei primi fondi d’investimento che debuttarono negli anni ‘20 per investire nel mercato azionario statunitense. Ancora oggi sono frequenti i dibattiti su chi sia stata la prima società di gestione a mettere a disposizione degli investitori il primo di questi prodotti. L’onore sembra spettare a MFS Investment Management, che nel luglio del 1924 lanciò l’MFS Massachusetts Investors Trust, con un portafoglio iniziale composto da 80 compagnie, molte delle quali ancora esistenti, si pensi a Pepsi o a Philip Morris. Il 95% dei titoli che all’epoca facevano parte del fondo, infatti, esistono tuttora. Alcuni di loro continuano a far parte del portafoglio, a riprova della visione di lungo termine da sempre sostenuta dalla società. Un aneddoto interessante è che il fondo ha un museo a Londra, dove tra l’altro si possono trovare informazioni sul portafoglio iniziale e sui primi azionisti.

Di Putnam Investments, altra società di gestione internazionale, è invece il secondo prodotto più antico al mondo: il Putnam Investors A. Fu lanciato nel dicembre del 1925 e il suo universo d’investimento era sempre il mercato americano. Il prodotto appartiene alla società fondata da George Putnam e che ha attualmente vanta 125 miliardi di dollari asset in gestione. Come MFS IM, l’entità è stata fondata a Boston espandendosi poi globalmente con uffici a Londra, Francoforte, Amsterdam, Tokyo, Singapore e in Australia.

Al terzo posto della classifica dei fondi più antichi al mondo troviamo un prodotto di Pioneer Investments: il Pioneer Fund. Lanciato nel mese di febbraio del 1928 con l’obiettivo di investire in un portafoglio diversificato di società statunitensi a grande capitalizzazione dell’indice S&P 500 - creato cinque anni prima da Standard & Poor’s - all’epoca era formato da 233 titoli. Creato da Philip Carret, fondatore di Pioneer Investments, debuttò sul mercato parallelamente alla nascita della compagnia, anch’essa avvenuta a Boston. Nei suoi 88 anni di storia ha avuto solo quattro gestori tra cui quello attuale, John Carey. Entrato a far parte di Pioneer nel 1979, il manager oggi gestisce il fondo insieme a Jeff Kripke e Walter Hunnewell. La versione lussemburghese del prodotto risale al 2000.

Ecco il ranking dei 30 fondi d’investimento più antichi del mondo secondo i dati di Morningstar Direct:

Fonte: Morningstar Direct