I fondi che hanno fatto la storia


Sono stati gli USA la culla dei primi fondi d’investimento che debuttarono negli anni ‘20 per investire nel mercato azionario statunitense. Ancora oggi sono frequenti i dibattiti su chi sia stata la prima società di gestione a mettere a disposizione degli investitori il primo di questi prodotti. L’onore sembra spettare a MFS Investment Management, che nel luglio del 1924 lanciò l’MFS Massachusetts Investors Trust, con un portafoglio iniziale composto da 80 compagnie, molte delle quali ancora esistenti, si pensi a Pepsi o a Philip Morris. Il 95% dei titoli che all’epoca facevano parte del fondo, infatti, esistono tuttora. Alcuni di loro continuano a far parte del portafoglio, a riprova della visione di lungo termine da sempre sostenuta dalla società. Un aneddoto interessante è che il fondo ha un museo a Londra, dove tra l’altro si possono trovare informazioni sul portafoglio iniziale e sui primi azionisti.

Di Putnam Investments, altra società di gestione internazionale, è invece il secondo prodotto più antico al mondo: il Putnam Investors A. Fu lanciato nel dicembre del 1925 e il suo universo d’investimento era sempre il mercato americano. Il prodotto appartiene alla società fondata da George Putnam e che ha attualmente vanta 125 miliardi di dollari asset in gestione. Come MFS IM, l’entità è stata fondata a Boston espandendosi poi globalmente con uffici a Londra, Francoforte, Amsterdam, Tokyo, Singapore e in Australia.

Al terzo posto della classifica dei fondi più antichi al mondo troviamo un prodotto di Pioneer Investments: il Pioneer Fund. Lanciato nel mese di febbraio del 1928 con l’obiettivo di investire in un portafoglio diversificato di società statunitensi a grande capitalizzazione dell’indice S&P 500 - creato cinque anni prima da Standard & Poor’s - all’epoca era formato da 233 titoli. Creato da Philip Carret, fondatore di Pioneer Investments, debuttò sul mercato parallelamente alla nascita della compagnia, anch’essa avvenuta a Boston. Nei suoi 88 anni di storia ha avuto solo quattro gestori tra cui quello attuale, John Carey. Entrato a far parte di Pioneer nel 1979, il manager oggi gestisce il fondo insieme a Jeff Kripke e Walter Hunnewell. La versione lussemburghese del prodotto risale al 2000.

Ecco il ranking dei 30 fondi d’investimento più antichi del mondo secondo i dati di Morningstar Direct:

Ranking

Fondo

Categoria

Anno lancio

SGR

1.

MFS Massachusetts Investors Trust

Large Blend

Luglio 1924

MFS IM

2.

Putnam Investors A

Large Blend

Dicembre 1925

Putnam

3.

Pioneer USA Fund

Large Blend

Febbraio 1928

Pioneer Investments

4.

Century Shares Trust

Large Growth

Marzo 1928

Century Funds

5.

Deutsche Core Plus Income

Intermediate-Term Bond

Aprile 1928

Deutsche AM

6.

Vanguard Wellington

Allocation--50% to 70% Equity

Luglio 1929

Vanguard

7.

CGM Mutual

Allocation--70% to 85% Equity

Novembre 1929

CGM

8.

Fidelity

Large Growth

Aprile 1930

Fidelity Investments

9.

Natixis Oakmark

Large Blend

Maggio 1931

Natixis

10.

Dodge & Cox Balanced

Allocation--50% to 70% Equity

Giugno 1931

Dodge & Cox

11.

AGF Canadian Asset Allocation

Canada Canadian Equity Balanced

Luglio 1931

AGF Investments

12.

Eaton Vance Large-Cap Value A

Large Value

Settembre 1931

Eaton Vance

13.

Eaton Vance Balanced

Allocation--50% to 70% Equity

Aprile 1932

Eaton Vance

14.

AB Global Risk Allocation

Tactical Allocation

Giugno 1932

AllianceBernstein

15.

AB Growth and Income

Large Value

Luglio 1932

AllianceBernstein

16.

CI Canadian Investment

Canada Canadian Focused Equity

Novembre 1932

CI Investments

17.

Selected American Share

Large Blend

Febbraio 1933

Selected Funds

18.

Robeco

Global Large-Cap Blend Equity

Marzo 1933

Robeco

19.

Nationwide Institutional Service

Large Blend

Maggio 1933

Nationwide

20.

American Funds Investment Companies of America

Large Blend

Gennaio 1934

American Funds (Capital Group)

21.

Threadneedle UK Select Ret Net

UK Large-Cap Blend Equity

Marzo 1934

Columbia Threadneedle

22.

MFS Massachusetts Inv Gr Stk

Large Growth

Gennaio 1935

MFS IM

23.

Elfun Trusts

Large Growth

Maggio 1935

GE Asset Management

24.

Wells Fargo Diversified Cap Bld

Allocation--70% to 85% Equity

Settembre 1935

Wells Fargo

25.

Wells Fargo High Yield Bond

High Yield Bond

Settembre 1935

Wells Fargo

26.

Wells Fargo Premier Large Co Gr

Large Growth

Settembre 1935

Wells Fargo

27.

Voya Corporate Leaders Trust

Large Value

Novembre 1935

Voya

28.

BNP Paribas OBAM Classic

Global Large-Cap Growth Equity

Novembre 1936

BNP Paribas IP

29.

JPM Global Unconstrained

Global Large-Cap Blend Equity

Gennaio 1937

J.P.Morgan AM

30.

JPM Multi-Manager Growth

Global Flex-Cap Equity

Marzo 1937

J.P.Morgan AM

Fonte: Morningstar Direct

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