I bilanciati 2016 dicono Stati Uniti


A completare le classifiche, stilate attraverso i dati Morningstar Direct, delle categorie dei fondi meglio performanti nel 2016, registrati alla vendita in Italia, è il ranking dei primi 15 comparti bilanciati in termini di rendimento.

A differenza delle categorie azionarie e obbligazionarie, i prodotti bilanciati che hanno reso di più nel 2016, si diversificano maggiormente in termini di area di investimento e settori. Infatti, mentre per gli azionari prevalevano Russia, Brasile e Canada (rispettivamente nel settore energetico, finanziario e commodities), e per gli obbligazionari il Brasile, nella classifica in questione dei bilanciati, troviamo fondi che investono in tutto il mondo, dalle regioni latinoamericane all’Asia pacifico, dalla Russia al Nord America, in mercati emergenti e sviluppati, toccando in linea di massima tutti i settori.

Tuttavia, a livello di area geografica, senza dubbio la regione “preferita” dai bilanciati è quella statunitense. Di fatto, 5 fondi su 15 investono principalmente negli USA. Al primo posto troviamo l’Allianz Income and Growth, un bilanciato moderato che nel 2016 ha performato il +35,83%, che investe direttamente o tramite derivati, in obbligazioni, e fino al 70% delle sue attività in azioni, in obbligazioni convertibili, obbligazioni cum warrant, e in obbligazioni high yield, che normalmente riservano un maggior potenziale di guadagno con un livello più elevato di rischio. Almeno l'80% delle attività del comparto deve essere investito in titoli emessi da società con sede legale negli USA o in Canada, o la cui capacità di rimborso sia garantita da società aventi sede legale in tali Paesi. I titoli garantiti da mutui ipotecari (MBS) e i titoli garantiti da attività (ABS) non possono superare il 20% del valore delle attività del fondo.

A seguire, nella speciale classifica, troviamo l’Investec GSF Enhanced Natural Resources, con il +35,78%, un alternativo long/short azionario internazionale, e l’italiano Gestielle Obiettivo Brasile, con il +25,10%, un bilanciato flessibile gestito da Michele Cavagna, che investe principalmente in strumenti finanziari di natura azionaria e obbligazionaria, denominati sia in euro che in altre divise. In particolari situazioni di mercato il fondo potrebbe essere investito anche totalmente in strumenti obbligazionari a breve termine o in liquidità, o anche in una sola delle asset class. Con riferimento alla componente azionaria il fondo investe principalmente in titoli di emittenti del Brasile, mentre per quanto riguarda la selezione delle obbligazioni, potranno essere presenti, anche in misura significativa, quelle di emittenti con merito creditizio inferiore all’investment grade.

Di Aletti Gestielle Sgr, oltre al suddetto, troviamo anche altri due fondi tra i migliori dei bilanciati del 2016, ovvero il Gestielle Obiettivo East Europe (+25,05%) e il Blockbuster Funds People Gestielle Obiettivo America (+15,96%), rispettivamente in quarta e quindicesima posizione. Il primo è un bilanciato flessibile gestino da Walter Rossini, che investe principalmente in strumenti finanziari di natura azionaria e obbligazionaria denominati sia in euro che in altre divise. In particolari situazioni di mercato il fondo potrebbe essere investito anche totalmente in strumenti obbligazionari a breve termine o in liquidità, o anche in una sola delle asset class. Con riferimento alla componente azionaria, il fondo investe principalmente in titoli di emittenti dei Paesi dell’Est Europa, mentre nella selezione delle obbligazioni, potranno essere presenti, anche in misura significativa, quelle di emittenti con merito creditizio inferiore all’investment grade. Il secondo invece, è anch’esso un bilanciato flessibile, gestito da Alessandro Rosina, che però investe principalmente, con riferimento alla componente azionaria, in titoli di emittenti degli USA, mentre in quella obbligazionaria, vengono privilegiati quelli di emittenti con un merito creditizio investment grade.

Fonte Morningstar Direct: I 15 migliori fondi bilanciati del 2016, registrati alla vendita in Italia.

FONDO CATEGORIA MORNINGSTAR SOCIETÀ REND. % 2016 (EURO)
Allianz Income and Growth EAA Fund Other Allocation Allianz GI GmbH 35,83
Investec GSF Enhanced Nat Res EAA Fund Alt - Long/Short Eq - Glbl Investec AM Lux 35,78
Gestielle Obiettivo Brasile EAA Fund Other Allocation Aletti Gestielle SGR SpA 25,10
Gestielle Obiettivo East Europe EAA Fund Other Allocation Aletti Gestielle SGR SpA 25,05
FundLogic MS Dalton AsiaPac UCITS EAA Fund Alt - Long/Short Eq - Emerg Mark FundLogic Alternatives PLC 20,03
BANOR SICAV North Amer LS Eq EAA Fund Alt - Long/Short Equity - US Casa4Funds SA 18,50
Franklin Brazil Opps EAA Fund Other Allocation Franklin Templeton IF 18,36
Franklin Income EAA Fund USD Moderate Allocation Franklin Templeton IF 17,58
First State Diversified Grth EAA Fund USD Flexible Allocation First State IM (UK) Ltd 17,26
BlueBay Global Sovereign Opps EAA Fund Alt - Global Macro BlueBay FMC SA 17,25
Esperia Fds SICAV Duemme Strgc Ptf EAA Fund EUR Aggressive Allocation Duemme International Lux SA 16,74
Algebris Financial Eq EAA Fund Alt - Long/Short Eq - Glbl Algebris Investments (uk) LLP 16,46
AB SICAV I Emg Mkts Mlt-Asst EAA Fund Global Emerg Mark Alloc AllianceBernstein (Lux) S.à r.l. 16,15
BlueBay Emerg Mkt Abs Ret Bd EAA Fund Alt - Long/Short Debt BlueBay FMC SA 16,00
Gestielle Obiettivo America EAA Fund USD Flexible Allocation Aletti Gestielle SGR SpA 15,96
Professionisti
Società

Altre notizie correlate


Anterior 1
Anterior 1

Prossimi eventi